2006年中国汽车发动机行业研究报告

内 容 提 要

    国内自主开发动机型被压缩向1.5L以下的低利润区间，而技术含量较高且利润丰厚的1.5～3.0L中高档轿车汽油发动机几乎全部被跨国公司产品垄断。

    近10年来车用汽油发动机技术升级主要体现在为适应环保法规而引入的排放后处理以及电控系统的优化升级方面，总体技术框架并未获得革命性突破。

    国内乘用车发动机多是整车企业自己生产的，许多企业的主流车型能够达到国Ⅲ标准。因此，国Ⅲ标准的出台和实施有利于整车和发动机产品技术的提升。 

    2006年，随着上游原材料价格不断上涨和下游整车企业的价格压力不断加大，内燃机行业利润率下降的趋势将更加明显。

    截至2006年7月，国内汽车发动机总计生产363.39万台，比去年同期增长33.72%；虽然比上月同比下降6.27％，但全年的增长趋势还是很明显。全行业，累计实现总资产 7073765.1万元，同比增长12.56％；工业产值完成4400498.9万元，同比增长21.21％；实现销售收入4212106万元，同比增长20.81％。

    2006年上半年，我国共生产车用柴油机812316台，同比增长了13.45%。下半年如果没有对市场产生根本性影响的政策出台，车用柴油机市场将会在交错调整中继续温和放大，增幅将会在12%左右，即全年达到142万台。 

    2006年6月份，全行业共生产汽油发动机378934台，同比增长25.81%，环比下降2.37%；1～6月累计生产2375747台，同比增长43.99%。6月份销售汽油发动机373583台，同比增长27.81%，环比下降5.41%；1～6月累计销售汽油发动机2370132台，同比增长43.27%。 

    截至2006年第二季度，我国总计出口发动机1236876台，同比增长7.82％。出口金额达到28400.1万美元，同比增长39.54％；我国总计进口发动机302709台，同比增长18.71％。进口金额为59930.8万美元，同比增长35.57％。 

    资本市场在今后中国汽车工业的发展中很可能会起到举足轻重的作用，资本在推动汽车产业发展中的作用愈发重要。国际汽车企业在资本市场中摸爬滖打多年，积累了成功的经验，通过资本市场的动作，发挥资本力量，在扩大企业规模，推动技术革命，助推企业发展壮大方面创造了不俗的业绩;对世界汽车产业格局的形成影响巨大，值得中国汽车企业借鉴。

    随着国民经济持续增长走势,以及国家出台的一系列政策,为汽车市场未来几年保持平稳发展,提供了良好的外部环境。另一方面,行业产品趋同,产能膨胀,原材料价格仍高位运行,企业经营成本、竞争压力不断加大，使得各个公司在不断调整战略。 

    上市公司的经营净利率、经营毛利率较去年同期有所下降，企业的资产收益率、资产净利润均低于去年同期水平。今年上半年的盈利能力明显低于去年。公司资产回报率较低，企业耗费所取得的收益低，对资金节约的管理能力较弱。

    上市公司应收账款周转率、固定资产周转率、总资产周转率、流动资产周转率均高于去年同期。公司在应收账款上占用资金较少，资产流动性强，短期偿债能力较好，固定资产周转速度相对较快，利用率较高，产成品资金占用较少。

    公司的短期偿债能力指标来看，上市企业的流动比率、速动比率均较去年同期低，说明企业的短期偿债能力较差；企业的资产负债率、负债权益均处于较好的范围内，企业的长期偿债能力压力较小。

    “十一五”期间汽车产业发展的核心是调整发展战略，以提高自主创新能力、推进产业结构调整为主要任务，实现产业结构的优化升级和可持续健康发展。 

    中国在汽车排放方面，正处在一种加速升级状态，与国际先进水平的差距越来越小；但是，在车辆排放控制上，中国应该走符合国情的特殊道路。

    我国汽车产业消化引进技术上的投入太少，导致汽车企业的自主创新在各个方面都受到影响；国家鼓励汽车产业自主创新的实质性政策几乎为零，缺乏配套措施，导致自主创新战略无法落实。我国的汽车企业面对汽车产业实施自主创新战略和国际汽车制造业日益激烈的竞争，在今后的发展和提升企业自主创新能力的过程中必然存在着严峻的挑战

 预测得到2006年汽车市场的总销量为641万辆，载货车的销量为163万辆，客车的销量为116万辆，轿车+MPV+SUV的销量为354万辆。 

 结果显示2006年汽车汽油机产能将达到394.9万台；柴油机产能将达到138.9万台，总计汽车发动机产能将达到533.8万台；汽油机市场需求将达到396.6万台；柴油机市场需求将达到138.8万台，总计汽车发动机市场需求将达到535.4万台。

    从投产发动机的发展模式分析，分为以合资外方技术援助发展为特征的模式；模仿创新性质的模式；买入外方技术、消化吸收的发展模式。发动机行业当前最好的发展模式是努力提升自我产品质量和生产能力，通过积极与国外合作者沟通，一方面争取进入国际汽车商的采购目录，另一方面承揽国际上的生产制造任务，市场生产规模，产生规模效应，跟着客户走出国境。

    面对越来越激烈的国际竞争环境，面对再一次袭来的兼并重组热潮，我国的汽车行业同样会进入一个并购重组的时期，未来几年我国汽车行业的整合会不断的发生。

2006年中国汽车发动机行业研究报告

报 告 目 录

第一部分 汽车发动机行业总体概况 6
第一章、我国汽车发动机行业概述 7
第一节、汽车发动机在汽车工业中的作用 8
第二节、我国汽车发动机行业概况 8
第二章、汽车发动机种类及特点 11
第一节、发动机按结构分类 12
一、直列发动机 12
二、V型发动机 12
三、W型发动机 13
四、水平对置发动机 13
五、转子发动机 13
第二节、发动机按布局划分 14
第三节、发动机按燃料分类 14
一、汽油发动机 15
二、柴油发动机 15

第三章、中国发动机行业发展状况 16
第一节、国内市场竞争分析 17
一、跨国公司的市场竞争状况 17
二、我国企业的市场竞争状况 18
第二节、汽油发动机技术趋势 19
一、多气门技术与顶置凸轮轴 19
二、涡轮增压、可变气门正时与双火花塞 20
三、缸内直喷与可变进气歧管长度 20
第三节、衡量发动机的技术指标 21
一、汽缸排列方式 21
二、气门数 21
三、最大功率 21
四、最大扭矩 22
五、升功率 22
第四节、汽车发动机管理系统 22
一、管理系统概念与技术 22
二、发展规模与模式 24
三、产业趋势与策略 25

第四章、我国汽车发动机行业面临的问题 29
一、国Ⅲ标准面临挑战 30
二、小排量发动机面临技术升级 30
三、发动机行业利润率趋薄 31
四、出口难以进军高端市场 31

第二部分 我国汽车发动机市场分析 33
第五章、汽车发动机市场总体分析 34
第一节、2005年发动机行业市场分析 35
一、2005年发动机市场状况 35
二、乘用车发动机市场状况 35
三、商用车发动机状况 36
第二节、发动机行业产销情况分析 36
一、发动机行业生产情况 36
二、发动机行业销售情况 38
第三节、发动机行业经营情况分析 40
一、行业基本状况 40
二、企业营运分析 41

第六章、车用柴油发动机市场分析 43
第一节、柴油机产销情况 44
一、柴油机市场细分状况 44
二、柴油机主要企业情况 45
第二节、柴油机研发情况 47
一、柴油机新研发机型分析 47
二、柴油机市场发展趋势 50

第七章、车用汽油发动机市场分析 52
第一节、汽油发动机产销情况 53
一、汽油发动机总体情况 53
二、汽油发动机各企业产销分析 54
第二节、汽油发动机市场展望 62
一、合资品牌份额增加 62
二、发动机自产率增加 64
三、微型发动机份额减小 64

第八章、汽车发动机进出口分析 66
第一节、汽车发动机进口分析 67
一、汽车发动机进口分类分析 67
二、汽车发动机进口区域分析 69
第二节、汽车发动机出口分析 71
一、汽车发动机出口分类分析 71
二、汽车发动机出口区域分析 72

第三部分 企业资本运作与主要上市公司 75
第九章、汽车产业资本市场运作分析 76
第一节、中国汽车产业资本市场分析 77
一、资本运作的重要性 77
二、资本市场运作的趋势 78
三、资本运作政策支持 79
第二节、资本市场运作成功案例 79
第三节、中国汽车产业资本市场运作建议 80

第十章、主要上市公司分析 82
第一节、哈尔滨东安汽车动力股份有限公司 83
一、企业状况与发展战略 83
二、企业盈利分析 84
三、企业营运分析 84
四、偿债能力分析 85
第二节、东风汽车股份有限公司 85
一、企业基本状况 85
二、发展战略分析 86
三、企业盈利分析 88
四、企业营运分析 89
五、偿债能力分析 89
第三节、昆明云内动力股份有限公司 90
一、基本状况与发展战略 90
二、企业盈利分析 91
三、企业营运分析 91
四、偿债能力分析 92
第四节、上海柴油机股份有限公司 92
一、基本状况与发展战略 92
二、企业盈利分析 93
三、企业营运分析 93
四、偿债能力分析 94
第五节、无锡威孚高科技股份有限公司 94
一、基本状况与发展战略 94
二、企业盈利分析 95
三、企业营运分析 95
四、企业偿债能力分析 96
第六节、潍柴动力股份有限公司 96
一、企业发展状况 96
二、企业并购分析 98
三、企业财务状况 99
四、企业营运分析 99
五、偿债能力和费用分析 100

第四部分 汽车发动机行业战略分析 101
第十一章、“十一五”中国汽车工业发展战略 102
一、调整发展战略 103
二、提高自主创新能力 103
三、出口战略 103
四、加强节能环保型汽车的开发 104
五、提高汽车零部件工业水平 104
六、要加快产业重组 104
七、开拓农村汽车消费 105

第十二章、车用发动机的发展战略 106
第一节、车用发动机发展趋势 107
一、加大力度提高车用燃油品质 107
二、加速开发清洁高效率的车用柴油机 107
三、发展压缩天然气汽车 108
四、开发二甲醚发动机 108
五、加速开发混合动力和燃料电池发动机 108
六、鼓励开发和使用环保节能汽车 109
七、加强车用发动机行业配套能力 109
八、加强车用发动机新技术研究 109
第二节、重型汽车发动机发展趋势 110
一、功率要求越来越大 110
二、环保要求越来越高 110
三、市场竞争愈演愈烈 111
第三节、排放升级要适应国情 111

第十三章、行业自主创新能力分析 113
第一节、自主创新的优势 114
一、汽车产业自主品牌大有可为 114
二、汽车企业具有自主创新的后发优势 114
第二节、自主创新的劣势 115
一、消化引进技术的投入太少 115
二、汽车自主创新遭遇政策缺位 116
第三节、自主创新的机遇 117
一、国家高度重视 117
二、业内高度关注 117
三、主创新趋于成熟 118
第四节、自主创新面临的挑战 119

第五部分 汽车发动机行业预测与决策 121
第十四章、汽车发动机产销预测 122
第一节、汽车行业市场需求预测 123
一、中国汽车工业发展现状 123
二、中国汽车工业发展预测 126
第二节、汽车发动机产能预测 128
第三节、汽车发动机需求预测 129

第十五章、汽车发动机的投资建议 130
第一节、汽车产业战略机遇 131
第二节、汽车发动机发展模式建议 131
第三节、汽车发动机产业链的选择 132
第四节、汽车产业兼并重组决策分析 133
一、中国汽车行业兼并重组动因 133
二、中国汽车行业兼并重组趋势分析 134
 
表 格 目 录
表 1：我国主要引进发动机产品 21
表 2：国际汽车发动机管理系统产品链开发配套格局 27
表 3：2006年07月份汽车发动机生产情况表 40
表 4：2006年07月份汽车发动机生产前十家企业情况表 41
表 5：2006年07月份汽车发动机销售情况表 41
表 6：2006年07月份汽车发动机销售前十家企业情况表 42
表 7：发动机行业2005年基本经济状况表 43
表 8：发动机行业2006年基本经济状况表 43
表 9：发动机行业营运状况分析表 44
表 10：发动机行业尝债能力分析表 45
表 11：发动机行业费用状况表 45
表 12：2006年上半年各型柴油汽车产量情况表（辆） 47
表 13：2006年上半年主要厂家柴油机每台功率变化情况 48
表 14：2006年上半年柴油机主要企业产量表 49
表 15：2006年上半年各厂家新研发的柴油机 50
表 16：玉柴YC6L－40欧Ⅳ柴油机参数 51
表 17：上柴SC9DF380Q4欧Ⅳ柴油机主要参数表 51
表 18：云内D16TCI、D19TCI欧Ⅳ柴油轿车柴油机参数 51
表 19：奇瑞欧Ⅳ柴油发动机参数 52
表 20：我国10升及以上排量柴油机的研发与储备情况 53
表 21：轻型柴油机市场升级换代的一些主要机型 54
表 22：2006年1～6月份车用汽油发动机产销情况 56
表 23：2006年1～6月份主要企业车用汽油发动机产销情况 57
表 24：1～6月份各厂家产销量占汽油机总产销量比重 63
表 25：2004～2006年6月汽油发动机按国别分产量统计表 65
表 26：2000～2006年6月主要微型汽车发动机生产企业产量统计 67
表 27：2000～2006年6月主要微型汽车发动机生产企业产量同比增长情况 68
表 28：2006年第二季度汽车发动机进出口情况 70
表 29：2006年第二季度汽车汽油发动机进口分类情况 71
表 30： 2006年第二季度汽车柴油发动机进口分类情况 71
表 31：2006年第二季度汽车发动机进口洲别分析 72
表 32：2006年第二季度进口前十个地区数量情况 72
表 33：2006年第二季度进口前十个地区金额情况 73
表 34：2006年第二季度出口前十个地区数量情况 73
表 35：2006年第二季度汽车汽油发动机出口分类情况 74
表 36：2006年第二季度汽车柴油发动机出口分类情况 75
表 37：2006年第二季度汽车发动机出口洲别分析 75
表 38：2006年第二季度出口前十个地区数量情况 76
表 39：2006年第二季度出口前十个地区金额情况 76
表 40：哈尔滨东安获利能力分析表 87
表 41：哈尔滨东安营运能力分析表 87
表 42：哈尔滨东安偿债能力分析表 88
表 43：东风汽车获利能力分析表 92
表 44：东风汽车获利能力分析表 92
表 45：东风汽车偿债能力分析表 93
表 46：昆明云内获利能力分析表 94
表 47：昆明云内营运能力分析表 94
表 48：昆明云内偿债能力分析表 95
表 49：上海柴油机股份有限公司获利能力分析表 96
表 50：上海柴油机股份有限公司营运能力分析表 96
表 51：上海柴油机股份有限公司偿债能力分析表 97
表 52：上海柴油机股份有限公司获利能力分析表 98
表 53：上海柴油机股份有限公司营运能力分析表 98
表 54：上海柴油机股份有限公司偿债能力分析表 99
表 55：潍柴动力基本经济指标表 101
表 56：潍柴动力营运能力分析表 102
表 57：潍柴动力偿债能力分析表 102
表 58：潍柴动力费用状况变化表 103
表 59：2005年与2006年汽车主要车型销售情况表 128
表 60：1998～2006年汽车市场总销量（辆） 128
表 61：1998～2006年汽车市场销量预测值（辆） 129
表 62：2006-2008年汽车发动机产能预测表 130
表 63：2006-2008年汽车发动机市场预测表 131
表 64：我国汽车产业兼并重组主要案例 138

图 表 目 录
图 1：汽车发动机管理系统产品链开发、配套机制 28
图 2：2005年-2010年全球汽车电子走势图 30
图 3：2004年-2008年汽车电子产品市场规模 30
图 4：2006年与2005年发动机生产对比 41
图 5：2006年与2005年发动机生产对比 43
图 6：汽车发动机行业主要经济指标对比 45
图 7：2006年上半年车用柴油机产量趋势图 49
图 8：1～6月份车用汽油发动机产销变化趋势 57
图 9：1～6月份发动机产销量前十家企业对比 63
图 10： 06年1～6月发动机按燃料分产销量占发动机总产销量比重 65
图 11：2004～2006年6月汽油发动机品牌构成 66
图 12：2006年第二季度汽车发动机进出口对比图 71
图 13：2004年与2005年产销对比 126
图 14：2005年我国汽车消费结构 126
图 15：2005年我国商用车消费结构 127
图 16：2005年汽车销售前十家对比分析 128
图 17：2006-2008年汽车发动机产能趋势 131
图 18：2006-2008年汽车发动机市场趋势 132

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