2007-2008年中国涂料行业投融资与并购研究报告

报告摘要

    中国涂料市场前景广阔，外资通过投融资与并购大规模进入中国涂料市场

    中国的涂料行业处在高速发展期，随着奥运工程和城市化进程的推进，以及国家规定外墙涂料在多个城市强制性要求使用等，市场对涂料的需求量在不断增加，中国建筑涂料、汽车涂料、工业涂料、粉末涂料、家具涂料市场基本都处于快速增长阶段。不过涂料市场实现快速增长的同时，涂料行业结构存在不平衡的问题。中国目前的涂料行业非常分散，企业规模小、数量多，集中度很低，结构不平衡问题严重。过于分散的行业结构和异常激烈的市场竞争导致总体产能过剩。这些问题的存在阻碍了我国涂料行业的健康发展。

    中国涂料市场的广阔空间，中国涂料行业的竞争集中度低等行业背景，外资大规模通过投融资与并购进入中国涂料市场，尤其是外资的并购将直接导致涂料行业的竞争格局发生彻底改变。外资并购的案例包括阿克苏诺贝尔收购广州涂易得公司的涂料业务、美涂士收购浙江荣泰科技企业有限公司、美涂士收购北京三旗涂料、威士伯收购华润涂料、速霸多化学收购台湾华速涂料股份、PPG收购森普、美国威士伯公司收购了广东华润涂料、荷兰DSM公司收购广东先达合成树脂有限公司等等。可以看出，外资在中国涂料行业的并购呈现四大特征：第一是外资在并购中扩大自己市场份额，一些已经登陆中国市场的国际著名涂料公司扩大投资；第二是外资在并购中延长自己的销售网络；第三外资在并购中增强了自己的研发实力；第四是外资通过并购轻松进入中国涂料市场的新领域。

    虽然中国涂料行业的结构调整势在必行，但是涂料行业内对外资并购中国涂料企业尤其是对民族涂料领先企业的并购有不同的看法。一种看法主张要保持民族品牌的长久不衰，就得寻求更好的合作方式。借助世界知名涂料企业的财力和资源，是保持国内涂料业民族品牌的最好方法之一。同时业界另一看法对我国涂料企业“以市场换技术，以市场换管理"的决策思路表达出了尖锐的质疑，认为“以市场换技术，以市场换管理”并没有给我国涂料业的发展进步带来“实质性的好处”。

    基于我们研究小组对涂料行业的长期关注和深入了解，推出了涂料行业投融资与并购研究报告，本报告从全球涂料行业的发展环境（包括经济环境、社会环境、政策环境、技术环境等）多方面多角度地分析全球范围内的涂料行业投融资与并购现状、趋势及相关案例剖析。在全球涂料行业投融资与并购现状及趋势的全球视角下，我们研究小组着重分析了中国涂料行业包括各子行业的供需形势、行业竞争格局及趋势，涂料行业的投融资与并购现状、特征、趋势及相关案例。同市面上其他产品相比，我们突出的地方是我们的分析内容，和报告严谨的逻辑思路，为您深入了解涂料行业投融资与并购提供最富价值的研究成果及战略建议。(英文版价格纸介版 26700元人民币   EMAIL电子版27600元人民币 两版合价 27800元人民币)

2007-2008年中国涂料行业投融资与并购决策研究报告

报告目录

第一章 研究概述13
第一节 研究背景14
第二节 研究内容15
第三节 研究方法16
第四节 研究结论17

第二章 涂料概念及成分特性18
第一节 涂料的概念及分类19
一、涂料的概念19
二、涂料分类及命名19
第二节 涂料的特性20
一、涂料的特性概述20
二、建筑涂料特性及应用20
三、汽车涂料特性要求20
四、粉末涂料的特性20
五、防水涂料的特性及应用20
第三节 涂料的成分21
一、涂料成分概述21
二、颜料21
三、粘结剂21
四、载体21
五、添加剂21

第三章 全球油漆涂料行业发展现状及趋势22
第一节 全球油漆涂料行业发展环境PEST分析23
一、全球经济普遍增长但区域差异明显23
二、发展中国家城市化和经济发展迅速23
三、经济全球化进程加快24
四、全球油漆涂料环保节能等政策环境25
五、全球油漆涂料技术革新分析26
1.国外防火涂料技术26
2.国外水性涂料技术26
3.国外涂料生产技术的最新进展26
4.国外水性木器涂料技术现状26
六、新型环保涂料技术不断出现27
第二节 全球涂料行业总体现状28
一、2005－2007年全球涂料市场规模分析28
二、2004-2007年全球涂料行业面临成本压力28
三、全球粉末涂料增速超过液体涂料29
四、全球油漆涂料市场地区增长差异巨大30
五、全球油漆涂料行业竞争现状及趋势31
第三节 全球各种类油漆涂料市场现状及发展趋势分析32
一、2005－2007年全球木器涂料市场供求规模及趋势33
二、2005－2007年全球水性涂料市场供求规模及趋势34
三、2005－2007年全球粉末涂料市场供求规模及趋势35
四、2005－2007年全球建筑涂料市场供求规模及趋势36
五、2005－2007年全球汽车涂料市场供求规模及趋势37
第四节 全球油漆涂料行业发展特征分析38
一、全球涂料行业向新兴市场加速扩张39
二、全球涂料行业成本压力巨大40
三、涂料行业纷纷通过技术革新适应需求变化41
四、全球一体化加强了涂料行业的代工合作关系42
五、涂料领域的投融资与并购额激增43
第五节 全球涂料行业发展趋势分析44
一、主要涂料产品价格趋势44
二、涂料行业全球区域格局发展趋势45
三、涂料行业代工合作趋势46
四、新型环保涂料产品将取代传统涂料47
五、涂料市场区域性差异将长期存在48

第四章 主要国家涂料行业投融资与并购现状及趋势分析49
第一节 美国涂料行业投融资与并购分析50
一、美国涂料市场发展环境PEST分析50
二、美国涂料相关行业发展现状及趋势分析51
1.美国房地产行业发展现状及趋势51
2.美国汽车工业发展现状及趋势51
3.美国家具工业发展现状及趋势51
4.美国建筑装饰市场发展迅速51
三、美国涂料市场供求规模及价格分析51
1.2005－2007年美国木器涂料市场51
2.2005－2007年美国建筑涂料市场51
3.2005－2007年美国汽车涂料市场51
4.美国水性涂料市场增长迅速51
四、美国涂料行业竞争格局分析52
1.美国涂料企业向集团化专业化方向发展52
2.美国涂料企业注重科研和质量52
五、美国涂料行业进军海外市场现状及趋势52
六、美国涂料行业投融资与并购现状及趋势53
1.2006年美国涂料市场并购案例17起53
2.PPG成为美国乃至全球涂料行业最为活跃并购方之一53
第二节 德国涂料行业投融资与并购分析54
一、德国涂料市场发展环境PEST分析54
二、德国涂料相关行业发展现状及趋势分析55
三、德国涂料市场供求规模及价格分析55
四、德国涂料行业竞争格局分析56
五、德国涂料行业进军海外市场现状及趋势56
六、德国涂料行业投融资与并购现状及趋势57
第三节 英国涂料行业投融资与并购分析58
一、英国涂料市场发展环境PEST分析58
二、英国涂料相关行业发展现状及趋势分析59
三、英国涂料市场供求规模及价格分析59
四、英国涂料行业竞争格局分析60
五、英国涂料行业进军海外市场现状及趋势60
六、英国涂料行业投融资与并购现状及趋势61
第四节 俄罗斯涂料行业投融资与并购分析62
一、俄罗斯涂料市场发展环境PEST分析62
二、俄罗斯涂料相关行业发展现状及趋势分析63
三、俄罗斯涂料市场供求规模及价格分析63
四、俄罗斯涂料行业竞争格局分析64
五、俄罗斯涂料行业进军海外市场现状及趋势64
六、俄罗斯涂料行业投融资与并购现状及趋势65
第五节 日本涂料行业投融资与并购分析66
一、日本涂料市场发展环境PEST分析66
二、日本涂料相关行业发展现状及趋势分析67
三、日本涂料市场供求规模及价格分析67
四、日本涂料行业竞争格局分析68
五、日本涂料行业进军海外市场现状及趋势68
六、日本涂料行业投融资与并购现状及趋势69
第六节 印度涂料行业投融资与并购分析70
一、印度涂料市场发展环境PEST分析70
二、印度涂料相关行业发展现状及趋势分析71
三、印度涂料市场供求规模及价格分析71
四、印度涂料行业竞争格局分析72
五、印度涂料行业投融资与并购现状及趋势73

第五章 中国涂料行业投融资与并购环境分析74
第一节 中国涂料行业的经济环境分析75
一、中国经济快速增长75
二、中国房地产市场供求现状及趋势76
三、中国汽车工业发展迅速77
四、中国建筑装饰市场扩容迅速78
五、中国家具产量世界第一79
第二节 涂料行业社会环境分析80
一、2004-2007年中国人口统计及老龄化趋势80
二、2004-2007年分地区的人口统计及老龄化趋势81
三、中国居民可支配收入增长82
四、发展城市的消费者对油漆涂料绿色环保日渐重视83
第三节 中国涂料行业政策环境分析84
一、宏观经济政策分析84
二、中国涂料产业政策分析84
1.涂料行业市场准入政策84
2.溶剂油被征消费税将对醇酸树脂油漆影响巨大84
3.国家出台6个化学工业国家职业标准84
4.北京对涂料等产品实行建材质量登录制度84
5.涂料行业十一五发展规划84
三、涂料产品环保政策分析85
1.水性涂料国家环保行业标准生效85
2.ISO14020国际标准配套涂料技术标准分析85
3.室内环境污染政策85
4.建筑涂料环保政策85
四、涂料进出口贸易政策分析85
1.进口涂料检验监督管理办法85
2.涂料产品出口贸易壁垒分析85
五、下游相关产业政策分析85
1.建筑业政策分析85
2.房地产行业政策分析85
3.汽车十一五规划分析85
4.家具行业十一五规划分析85
第四节 中国涂料行业技术环境分析86
一、涂料基础原料技术86
二、涂料助剂配方技术86
三、涂料施工技术86
四、涂料生产技术86
五、中国涂装生产线概况及未来发展趋势86

第六章 中国涂料行业现状与发展趋势分析87
第一节 中国涂料行业现状及趋势分析88
一、中国涂料行业取得长足进步88
二、中国涂料行业地区分布现状88
三、中国涂料行业的产业链逐步成型89
第二节 中国涂料行业经济运行分析90
一、2005－2007年中国涂料行业供给量分析91
二、2005－2007年中国涂料行业营收规模增长分析92
三、2005－2007年各地区涂料行业产量及营收规模对比分析93
四、2005－2007年中国涂料重点企业产销规模分析94
第三节 中国涂料市场规模及预测分析95
一、2005－2010年涂料市场需求规模现状及预测96
二、2005－2010年木器涂料市场需求规模现状及预测97
三、2005－2010年汽车涂料市场需求规模现状及预测98
四、2005－2010年建筑涂料市场需求规模现状及预测99
五、2005－2010年粉末涂料市场需求规模现状及预测100
六、2005－2010年水性涂料市场需求规模现状及预测101
七、2005－2010年各类涂料市场需求规模对比分析102
第四节 中国涂料行业问题分析103
一、企业数量多，普遍存在经济规模偏小问题103
二、涂料产品技术研发投入不足104
三、涂料行业结构不平衡104
1.区域分布结构104
2.产品结构104
3.竞争结构104
四、涂料企业成本控制不当105
五、利用内外部资源不足106
第五节 中国涂料行业发展趋势分析107
一、品种走向中高档化108
二、市场集中度将缓慢提高109
三、涂料产品结构多元化方向发展110
四、涂料技术向环保无污染化发展111
五、消费者色彩认知更趋个性化112

第七章 中国涂料行业投融资与并购现状及趋势分析113
第一节 中国涂料行业投融资与并购动因分析114
一、竞争压力加大，导致行业内资源重组114
二、外资企业进入中国市场的策略115
三、全球涂料工业地区转移115
四、涂料企业提高市场集中度115
五、涂料企业重新布局产品业务结构115
第二节 中国涂料行业投融资与并购背景分析116
一、涂料市场前景看好116
二、涂料行业竞争背景116
三、涂料研发投入日渐增大116
四、涂料行业专业化发展成为趋势116
五、外资企业大规模进入中国涂料市场116
第三节 中国涂料行业投融资与并购方式分析117
一、强强联合型117
二、外资并购型117
三、投资建厂方式117
四、股权投资方式117
第四节 中国涂料行业投融资与并购案例比较118
一、横向投融资与并购案例分析119
二、纵向投融资与并购案例分析120
三、跨行业投融资与并购案例分析121

第八章 中国涂料各子行业投融资与并购分析122
第一节 建筑涂料123
一、中国建筑涂料市场需求分析123
二、中国建筑涂料行业盈利能力分析124
三、中国建筑涂料行业竞争集中度分析124
四、中国建筑涂料行业投融资与并购现状分析125
五、中国建筑涂料行业投融资与并购案例综述125
六、中国建筑涂料行业投融资与并购趋势分析126
第二节 木器涂料127
一、中国木器涂料市场需求分析127
二、中国木器涂料行业盈利能力分析128
三、中国木器涂料行业竞争集中度分析128
四、全球木器涂料行业投融资与并购现状及案例综述129
五、中国木器涂料行业投融资与并购现状及趋势129
第三节 水性涂料130
一、中国水性涂料市场需求分析130
二、中国水性涂料行业盈利能力分析131
三、中国水性涂料行业竞争集中度分析131
四、中国水性涂料行业投融资与并购现状及趋势131
第四节 汽车涂料132
一、中国汽车涂料市场需求分析132
二、中国汽车涂料行业盈利能力分析133
三、中国汽车涂料行业竞争集中度分析133
四、汽车涂料投资带动涂料业发展134
五、中国汽车涂料行业投融资与并购现状及趋势134
第五节 粉末涂料135
一、中国粉末涂料市场需求分析135
二、中国粉末涂料行业盈利能力分析136
三、中国粉末涂料行业竞争集中度分析136
四、全球粉末涂料行业投融资与并购现状及案例综述137
五、中国粉末涂料行业投融资与并购现状及趋势137

第九章 中国涂料行业投融资与并购的地质战略分析138
第一节 华北地区涂料行业投融资与并购分析139
一、2004-2010年涂料市场规模分析139
二、2004-2007年地区涂料行业经济运行分析140
三、涂料行业产业格局分析141
四、地区涂料行业投融资与并购环境PEST分析141
五、涂料行业投融资与并购现状及趋势142
第二节 华东地区涂料行业投融资与并购分析143
第三节 东北地区涂料行业投融资与并购分析144
第四节 华南地区涂料行业投融资与并购分析145
第五节 华中地区涂料行业投融资与并购分析146
第六节 西北地区涂料行业投融资与并购分析147
第七节 西南地区涂料行业投融资与并购分析148

第十章 国际涂料行业投融资与并购案例分析149
第一节 国际涂料行业投融资与并购案例综述150
第二节 典型案例分析151
一、Protech收购Flanders粉末涂料152
1.双方业务模块BCG模型152
2.双方合并前发展优劣势SWOT分析152
3.双方投融资与并购动因与价值分析152
4.投融资与并购过程及成果分析152
5.投融资与并购经验及启示分析152
二、阿克苏收购ICI153
三、ppg收购美国spectra-tone油漆154
四、PPG公司收购亚美龙公司高性能涂料和末道漆业务155
五、PPG收购韩国林春集团156
六、PPG收购美国Sierracin公司157
七、Comex涂料集团美国分公司PPI收购Color Wheel Paint涂料公司158
八、阿克苏诺贝尔(Akzo Nobel)全球收购Flood公司159
九、日本立邦涂料收购罗门哈斯汽车涂料部门160
十、立宾(RPM)收购Tamms Industries161
十一、Altana化学收购Rad-Cure162
十二、巴斯夫并购朗盛、德固赛、安格部分业务163

第十一章 外资在华涂料行业投融资与并购案例分析164
第一节 外资在华涂料行业投融资与并购案例综述165
第二节 典型案例分析166
一、阿克苏诺贝尔收购广州涂易得公司的涂料业务167
1.双方业务模块BCG模型167
2.双方合并前发展优劣势SWOT分析167
3.双方投融资与并购动因与价值分析167
4.投融资与并购过程及成果分析167
5.投融资与并购经验及启示分析167
二、美涂士收购浙江荣泰科技企业有限公司168
三、美涂士收购北京三旗涂料169
四、威士伯收购华润涂料170
五、速霸多化学收购台湾华速涂料股份171
六、PPG收购森普172
七、美国威士伯公司收购了广东华润涂料173
八、荷兰DSM公司收购广东先达合成树脂有限公司174

第十二章 国内企业涂料行业投融资与并购案例分析175
第一节 国内企业涂料行业投融资与并购综述176
第二节 典型案例分析177
一、南方涂料工业有限公司收购南京木器厂。178
1.双方业务模块BCG模型178
2.双方合并前发展优劣势SWOT分析178
3.双方投融资与并购动因与价值分析178
4.投融资与并购过程及成果分析178
5.投融资与并购经验及启示分析178
二、湘江涂料厂收购郑州双塔油漆厂179
三、永成国际收购涂料分销商America Archi股权180

第十三章 涂料业国际主体企业在华投融资与并购趋势181
第一节 立邦涂料182
一、公司的全球业务概况183
二、2004-2007年公司经营效益183
三、公司资本运作分析184
四、公司在华业务发展现状184
五、公司在华投融资与并购预测分析184
第二节 德国巴斯夫185
第三节 PPG186
第四节 ICI187
第五节 美国威士伯公司188
第六节 阿克苏诺贝尔189
第七节 日本关西涂料190

第十四章 涂料业国内主体企业投融资与并购趋势191
第一节 上海涂料有限公司192
一、2004-2007年公司经营效益193
二、公司业务模块分析（波士顿矩阵）193
三、公司资本运营架构193
四、公司核心竞争力分析194
五、公司发展战略194
六、公司投融资与并购趋势194
第二节 广州珠江化工195
一、2004-2007年公司经营效益196
二、公司业务模块分析（波士顿矩阵）196
三、公司资本运营架构196
四、公司核心竞争力分析197
五、公司发展战略197
六、公司投融资与并购趋势197
第三节 山东乐化集团198
一、2004-2007年公司经营效益199
二、公司业务模块分析（波士顿矩阵）199
三、公司资本运营架构199
四、公司核心竞争力分析200
五、公司发展战略200
六、公司投融资与并购趋势200
第四节 华润涂料201
一、2004-2007年公司经营效益202
二、公司业务模块分析（波士顿矩阵）202
三、公司资本运营架构202
四、公司核心竞争力分析203
五、公司发展战略203
六、公司投融资与并购趋势203
第五节 海虹老人牌涂料有限公司204
一、2004-2007年公司经营效益205
二、公司业务模块分析（波士顿矩阵）205
三、公司资本运营架构205
四、公司核心竞争力分析206
五、公司发展战略206
六、公司投融资与并购趋势206
第六节 广东嘉宝莉207
一、2004-2007年公司经营效益208
二、公司业务模块分析（波士顿矩阵）208
三、公司资本运营架构208
四、公司核心竞争力分析209
五、公司发展战略209
六、公司投融资与并购趋势209
第七节 上海汇丽(集团)公司210
一、2004-2007年公司经营效益211
二、公司业务模块分析（波士顿矩阵）211
三、公司资本运营架构211
四、公司核心竞争力分析212
五、公司发展战略212
六、公司投融资与并购趋势212
第八节 嘉丽士化工213
一、2004-2007年公司经营效益214
二、公司业务模块分析（波士顿矩阵）214
三、公司资本运营架构214
四、公司核心竞争力分析215
五、公司发展战略215
六、公司投融资与并购趋势215

第十五章 中国涂料行业投融资与并购风险216
第一节 市场风险217
第二节 区域经济发展风险218
第三节 投资过热风险219
第四节 政策风险220
第五节 原材料价格风险221
第六节 涂料行业结构调整风险222

第十六章 中国涂料行业投融资与并购研究成果及建议223
第一节 中国涂料行业投融资与并购研究成果224
第二节 中国涂料行业投融资与并购战略建议225

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