2007-2008年中国地产业投融资与并购研究报告

报告摘要

中国地产业投融资与并购简述

    中国经济的快速发展环境下，众多世界级的国际地产资本和地产基金纷纷将目光投向中国蓬勃发展的房地产市场。在全球范围内，国际产业投资基金市场基本上被少数几家华尔街大投资银行、美国大控股公司、大基金所垄断。在地产市场能够发挥影响力的主要是三类公司：第一类是华尔街大投资银行，如高盛(Goldman)、摩根士坦利(Morgan Stanley)、黑石集团投资地产业的基金；第二类是大控股公司如美国通用电气(GE)；第三类是专业的大型产业基金(Opportunity Fund)，如龙星、柯罗尼。另外在激烈的市场竞争下，中国的地产行业也涌现了很多投融资与并购案例。一个突出的特点是很多业外资本进入地产市场的投资或者并购趋势明显，比如海尔进入的产业、国美第一城的推出等等。另外中国地产界的并购也在地产企业之间展开，最突出的是万科掀起的一系列收购案例入万科收购南都、万科收购北京朝万地产等。

报告研究内容

    本篇报告包含研究小组通过各种渠道采集的翔实而准确的经济运行数据、中国地产业、建筑业的运行数据、各个地产公司、国内外涉及地产业务的资本运营公司的经营数据。在权威而详细数据的基础上我们对国内外房地产总体市场及与房地产市场密切相关的政策环境、经济环境、社会环境和房地产金融投资环境现状、趋势进行了深入的论述，同其他同类题材的报告相比，我们突出的地方是我们的分析内容，和报告严谨的逻辑思路，为您深入了解地产业投融资与并购提供最富价值的研究价值及战略建议。(英文版价格纸介版 26500元人民币  EMAIL电子版27000元人民币 两版合价 27200元人民币)

2007-2008年中国地产业投融资与并购决策研究报告

报告目录

第一章 研究概述10
第一节 研究背景11
第二节 研究内容12
第三节 研究方法13
第四节 研究结论14

第二章 全球地产业发展环境评述15
第一节 全球经济发展环境16
一、2004-2007年全球经济发展概述16
二、2004-2007年主要经济体经济发展概述16
三、次级债危机对地产业的影响16
四、经济通缩对地产业的影响16
第二节 全球政治发展环境17
一、2004-2007年全球政治环境发展18
二、2004-2007年主要经济体政治环境发展19
三、北美房地产政策动向20
四、欧盟房地产政策动向20
五、日本房地产政策动向20
第三节 全球房地产行业相关行业发展情况21
一、全球房地产金融市场分析22
二、全球建筑行业分析23
三、房地产经纪行业发展分析23
四、经济全球化背景下的城市化23

第三章 全球地产业发展概述24
第一节 全球地产业供需现状及发展趋势25
一、全球房地产行业发展现状26
二、全球房地产行业发展特征27
三、世界各国对房地产市场的宏观调控28
四、世界房地产市场的泡沫化分析29
第二节 美国房地产业供需现状及趋势分析30
一、美国房地产市场现状（规模、价格为主线）31
二、美国房地产行业的周期性31
三、美国移民政策对地产业的影响31
四、美国房地产宏观调控政策32
五、美国次级债危机对美国房地产行业的影响32
六、美国地产业投融资与并购现状32
第三节 欧洲主要国家地产业供需现状及趋势分析33
一、2004-2007年英国房地产行业现状及特征33
二、2004-2007年德国房地产行业现状及特征33
三、2004-2007年俄罗斯房地产行业现状及特征33
四、2004-2007年法国房地产行业现状及特征33
第四节 日本地产业供需现状及趋势分析34
一、日本地产业的宏观调控34
二、日本地产市场的环境分析（PEST）34
三、2004-2007年日本房地产市场统计数据分析34
四、日本房地产金融政策分析34
五、日本地产业投融资与并购现状34
第五节 韩国地产业供需现状及趋势分析35
一、韩国地产业宏观调控分析35
二、韩国房地产行业发展环境PEST分析35
三、韩国房地产市场泡沫分析35
四、2004-2007年韩国房地产市场统计数据分析35
五、韩国地产业投融资与并购现状35
第六节 香港地产业供需现状及趋势分析36
一、香港地产业宏观调控政策分析36
二、香港房地产行业发展环境PEST分析36
三、香港房地产金融政策分析36
四、2004-2007年香港房地产市场统计数据分析36
五、香港房地产市场竞争格局分析36
六、香港地产业投融资与并购现状36

第四章 全球地产业投融资与并购研究37
第一节 全球地产业投融资与并购动因分析38
一、外部动因39
二、内部动因40
第二节 全球房地产投资现状及特征41
一、2006年全球房地产投资回报可观42
二、2007年上半年全球房地产投资再创历史新高43
三、全球房地产跨境投资增长，欧亚尤为显著44
四、全球房地产投资趋势45
第三节 全球房地产信托业发展现状及特征46
一、美国的房地产投资信托47
二、日本信托式房地产证券化的发展48
三、引以为鉴的台湾房地产证券化49
四、中国首支“准房地产投资信托”的诞生50
第四节 全球地产业投融资与并购特征51
一、全球酒店地产并购进入活跃期52
二、全球宏观经济发展有利于地产业的并购53
三、私人股权投资涉及地产业54
第五节 全球地产业投融资与并购影响分析55
一、正面影响56
二、负面影响57

第五章 中国房地产行业发展环境58
第一节 中国地产业经济环境59
一、2004-2007年国民经济发展分析60
二、2004-2007年中国经济结构分析60
三、2004-2007年中国金融市场分析61
第二节 中国地产业政策环境62
一、房地产消费信贷政策63
二、土地政策64
三、新房地产产业政策65
四、房地产金融贷款政策66
第三节 国有房地产开发企业的改革政策分析67
一、中国国企改革的历史进程回顾68
二、国有房地产企业改革势在必行69
三、重组合并优化发展是国有房地产企业的重要发展战略70
四、国有房地产企业改制应注意的问题71
第四节 中国地产业政策环境发展趋势72
一、中国地产业未来政策走势研判73
二、中国地产业体制改革走势分析74
三、政府对地产业的发展规划75

第六章 中国房地产行业现状与发展趋势分析76
第一节 中国地产业发展现状特征分析77
一、中国地产业的发展阶段性分析78
二、中国房地产市场竞争结构分析79
三、中国地产业SWOT分析80
四、中国房地产市场空置率与泡沫风险分析81
第二节 2005-2007年房地产市场供需现状分析82
一、2005-2007年房地产开发景气总体走势83
二、2005-2007年土地开发与土地购置84
三、2005-2007年商品房开发规模与结构85
四、2005-2007年商品房销售状况分析86
第三节 中国房地产百强企业经营状况分析87
一、综合排名前100位企业规模状况88
二、房地产优势企业盈利状况88
三、行业准入提高带来新的发展机遇89
四、融资能力考验企业生存能力89
第四节 中国地产业竞争格局现状及趋势90
一、房地产市场竞争阶段90
二、房地产市场的竞争格局90
三、房地产企业竞争力分析90
四、中小房地产企业的竞争方法90
五、房地产的中间路线90
六、未来格局预测90
第五节 房地产上市企业综合竞争力分析91
一、资本竞争力指标91
二、土地储备指标对比91
三、2004-2007年运营指标对比91
四、市场竞争力指标91

第七章 中国地产业投融资与并购现状及趋势分析92
第一节 中国房地产业投融资与并购背景分析93
一、全国房地产开发投资及完成情况93
二、分业态房地产开发投资及完成情况93
三、房地产融资现状分析93
四、房地产融资渠道分析93
第二节 中国房地产金融资金来源特征分析94
一、银行资金为主，向多元化方向发展94
二、债务融资为主，向股权融资方向突破94
三、大型企业融资能力增强，中小型企业融资能力有减弱趋势94
第三节 中国房地产行业股权融资现状95
一、上市公司再融资现状95
二、房地产企业上市融资现状95
三、其他股权融资方式95
第四节 中国地产业并购动机分析96
一、增强土地储备96
二、扩大市场规模96
三、外来企业拓展地产业务96
四、外资企业进入中国市场96
第五节 中国地产业投融资与并购案例比较97
一、横向投融资与并购案例分析97
二、纵向投融资与并购案例分析97
三、跨行业投融资与并购案例分析97

第八章 主要省市地产业投融资与并购地质战略分析98
第一节 北京房地产行业投融资与并购地质战略分析99
一、2004-2010年房地产市场规模现状及预测99
二、房地产行业发展环境PEST分析99
三、房地产行业竞争现状及格局99
四、前十强地产企业投融资与并购现状99
五、房地产行业投融资与并购现状及趋势99
第二节 上海房地产行业投融资与并购地质战略分析100
第三节 广东房地产行业投融资与并购地质战略分析101
第四节 天津房地产行业投融资与并购地质战略分析102
第五节 重庆房地产行业投融资与并购地质战略分析103
第六节 武汉房地产行业投融资与并购地质战略分析104

第九章 中国地产业投融资与并购风险分析105
第一节 政策风险106
第二节 经济地质战略发展风险107
第三节 融资风险108
第四节 房地产市场风险109
第五节 地产项目管理风险110

第十章 国际资本在地产业投融资与并购案例分析111
第一节 国际资本在地产业投融资与并购概述112
第二节 典型案例分析113
一、DTZ英国控股收购J.J.Barnicke Limited114
1.双方业务模块BCG模型114
2.双方合并前发展优劣势SWOT分析114
3.双方投融资与并购动因与价值分析115
4.投融资与并购过程及成果分析115
5.投融资与并购经验及启示分析115
二、黑石收购EOP公司116
三、黑石集团收购希尔顿酒店117
四、摩根士丹利房地产基金收购办公楼管理公司Investa118
五、柯罗尼基金收购莱福仕控股豪华酒店119

第十一章 国内资本在地产业投融资与并购案例分析120
第一节 国内资本在地产业投融资与并购概述121
第二节 典型案例分析122
一、新加坡丰树收购浦东空港欧罗物流园123
1.双方业务模块BCG模型123
2.双方合并前发展优劣势SWOT分析123
3.双方投融资与并购动因与价值分析124
4.投融资与并购过程及成果分析124
5.投融资与并购经验及启示分析124
二、华润收购深万科125
三、解放日报集团进军地产业126
四、华东医药并购杨歧房产127
五、海尔地产128
六、国美投资房地产129

第十二章 业内企业在地产业投融资与并购案例分析130
第一节 业内企业在地产业投融资与并购概述131
第二节 典型案例分析132
一、中国房地产开发集团收购“长春长铃”133
1.双方业务模块BCG模型133
2.双方合并前发展优劣势SWOT分析133
3.双方投融资与并购动因与价值分析134
4.投融资与并购过程及成果分析134
5.投融资与并购经验及启示分析134
二、世茂房地产收购北京华平国际大厦135
三、国浩房地产收购北京东华国际中心股权136
四、万科地产并购浙江南都137
五、SOHO中国收购华远地产物业138

第十三章 地产业国际主体企业在华投融资与并购趋势139
第一节 美国西蒙集团140
一、公司的全球业务概况141
二、2004-2007年公司经营效益141
三、公司资本运作分析142
四、公司在华业务发展现状142
五、公司在华投融资与并购预测分析142
第二节 凯德置地143
第三节 摩根士丹利144
第四节 嘉德置地145
第五节 恒基地产146
第六节 麦格里银行147
第七节 渣打投资148
第八节 三星集团149
第九节 恒基地产150
第十节 和黄地产151

第十四章 地产业国内主体企业投融资与并购趋势152
第一节 深万科153
一、2004-2007年公司经营效益154
二、公司业务模块分析（波士顿矩阵）154
三、公司资本运营架构154
四、公司核心竞争力分析155
五、公司发展战略155
六、公司投融资与并购趋势155
第二节 华润地产156
一、2004-2007年公司经营效益157
二、公司业务模块分析（波士顿矩阵）157
三、公司资本运营架构157
四、公司核心竞争力分析158
五、公司发展战略158
六、公司投融资与并购趋势158
第三节 金地集团159
一、2004-2007年公司经营效益160
二、公司业务模块分析（波士顿矩阵）160
三、公司资本运营架构160
四、公司核心竞争力分析161
五、公司发展战略161
六、公司投融资与并购趋势161
第四节 首创集团162
一、2004-2007年公司经营效益163
二、公司业务模块分析（波士顿矩阵）163
三、公司资本运营架构163
四、公司核心竞争力分析164
五、公司发展战略164
六、公司投融资与并购趋势164
第五节 华远地产165
一、2004-2007年公司经营效益166
二、公司业务模块分析（波士顿矩阵）166
三、公司资本运营架构166
四、公司核心竞争力分析167
五、公司发展战略167
六、公司投融资与并购趋势167
第六节 保利地产168
一、2004-2007年公司经营效益169
二、公司业务模块分析（波士顿矩阵）169
三、公司资本运营架构169
四、公司核心竞争力分析170
五、公司发展战略170
六、公司投融资与并购趋势170
第七节 金融街171
一、2004-2007年公司经营效益172
二、公司业务模块分析（波士顿矩阵）172
三、公司资本运营架构172
四、公司核心竞争力分析173
五、公司发展战略173
六、公司投融资与并购趋势173
第八节 招商地产174
一、2004-2007年公司经营效益175
二、公司业务模块分析（波士顿矩阵）175
三、公司资本运营架构175
四、公司核心竞争力分析176
五、公司发展战略176
六、公司投融资与并购趋势176
第九节 陆家嘴177
一、2004-2007年公司经营效益178
二、公司业务模块分析（波士顿矩阵）178
三、公司资本运营架构178
四、公司核心竞争力分析179
五、公司发展战略179
六、公司投融资与并购趋势179
第十节 泛海建设180
一、2004-2007年公司经营效益181
二、公司业务模块分析（波士顿矩阵）181
三、公司资本运营架构181
四、公司核心竞争力分析182
五、公司发展战略182
六、公司投融资与并购趋势182

第十五章 地产业投融资与并购的研究成果及战略建议183
第一节 地产业投融资与并购的研究成果184
第二节 地产业投融资与并购的战略建议185

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