07-08年民航运输行业兼并重组分析报告

07-08年民航运输行业兼并重组分析报告

07-08年民航运输行业兼并重组分析报告

研究报告目录

第一章：研究概述-17-
第一节、研究背景-17-
第二节、研究内容-18-
第三节、研究方法-19-
第四节、研究结论-19-

第二章：世界民航运输行业发展现状-20-
第一节、世界民航运输行业发展特征-20-
一、2006—2007年世界航空运输形势分析-20-
二、2006—2007年世界航空货运市场分析-20-
三、2007年全球航空运输市场运行情况-20-
1、总体增长情况-20-
2、各主要地区的增长情况-21-
3、航线增长情况-21-
四、预计全球航空业2007年结束亏损-22-
第二节、世界民航运输行业供求格局-22-
一、世界主要地区航空市场概况-22-
1、欧洲-22-
2、北美-23-
1）美国航空运输领域拒绝对外资开放-23-
2）美国敦促中国开放航空市场-23-
3）ATA乐观对待2007年美国航空运输业-24-
4）美国航空运输业合并重组趋势明显-24-
3、南美洲-24-
4、亚洲-24-
二、世界民航运输行业客货运输情况-25-
1、2006-2007年欧洲航空客货运输情况-25-
2、2006-2007年北美航空客货运输情况-26-
1）客运市场-26-
2）货运市场-26-
3）美国航空公司2006年实现盈利-26-
4）2007年美国航空运输预计-26-
3、2006-2007年南美航空客货运输情况-27-
4、2006-2007年亚洲航空客货运输情况-27-
二、2007-2010年世界民航运输供需规模预测-28-
三、世界民航运输行业供求格局分析-29-
1、世界民航运输业供需对比分析-29-
2、世界民航运输业供求区域格局分析-30-
3、世界民航运输业供求格局预测-27-

第三章：中国民航运输行业的现状分析-32-
第一节、中国民航运输行业发展状况-32-
一、中国民航运输行业现状分析-32-
二、中国航空业运行情况-33-
1、航空运输-33-
2、航空产业的发展-34-
三、中国民航运输行业发展特点-34-
四、中国民航运输行业发展趋势-36-
第二节、中国民航运输供需关系-37-
一、中国民航运输市场供需关系分析-37-
1、影响中国航空供需的主要因素-37-
2、中国航空运输之旅游市场-39-
二、2006-2007年中国航空运输吞吐量情况分析-39-
1、航空货邮吞吐量分析-39-
2、航空旅客吞吐量分析-41-
三、2006—2007年度我国机场旅客吞吐量分析-42-
第三节、人民币升值对民航运输业的影响-43-
一、航空行业景气度继续上升-44-
二、航空公司运营情况-45-
三、人民币加速度升值：给航空公司带来巨大的汇兑收益-46-
1、人民币汇率变化分析-46-
2、航空公司汇兑损益分析-47-

第四章：中国民航运输行业细分市场概况-49-
第一节、航空客运市场分析-49-
一、航空客运市场总体状况分析-49-
二、民航线路状况分析-50-
三、客运市场地区结构分析-51-
第二节、航空货运市场分析-51-
一、航空货运市场的发展状况分析-51-
二、国内机场货邮吞吐量分析-53-
第三节、航空支线运输市场分析-54-
第四节、民用机场市场分析-56-
一、2006—2007年机场建设情况-56-
二、2006-2007年主要城市机场吞吐量情况-57-
三、2006—2007年主要机场运营吞吐情况-58-
1、首都机场-58-
2、浦东机场-58-
3、深圳机场-58-
4、白云机场-58-
5、虹桥机场-59-
四、主要机场客运情况-59-
五、中外机场经营对比-60-
1、中国机场运力集中度低-60-
2、中国机场的运营成本高-60-

第五章：中国民航运输行业区域性发展分析-62-
第一节、华东地区-63-
一、2008-2010年华东地区民航运输供需规模分析-63-
二、华东地区民航运输行业发展特征与产业格局分析-65-
三、华东地区民航运输行业区域竞争格局及主体分析-65-
四、华东地区民航运输行业兼并重组趋势与可行性分析-66-
第二节、华北地区-67-
一、2008-2010年华北地区民航运输供需规模分析-67-
二、华北地区民航运输行业发展特征与产业格局分析-67-
三、华北地区民航运输行业区域竞争格局及主体分析-68-
四、华北地区民航运输行业兼并重组趋势与可行性分析-69-
第三节、中南地区-69-
一、2008-2010年中南地区民航运输供需规模分析-69-
二、中南地区民航运输行业发展特征与产业格局分析-70-
三、中南地区民航运输行业区域竞争格局及主体分析-70-
四、中南地区民航运输行业兼并重组趋势与可行性分析-72-
第四节、西南地区-72-
一、2008-2010年西南地区民航运输供需规模分析-72-
二、西南地区民航运输行业发展特征与产业格局分析-73-
三、西南地区民航运输行业区域竞争格局及主体分析-74-
四、西南地区民航运输行业兼并重组趋势与可行性分析-74-
第五节、西北地区-75-
一、2008-2010年西北地区民航运输供需规模分析-75-
二、西北地区民航运输行业发展特征与产业格局分析-76-
三、西北地区民航运输行业区域竞争格局及主体分析-77-
四、西北地区民航运输行业兼并重组趋势与可行性分析-78-
第六节、东北地区-78-
一、2008-2010年东北地区民航运输供需规模分析-78-
二、东北地区民航运输行业发展特征与产业格局分析-79-
三、东北地区民航运输行业区域竞争格局及主体分析-80-
四、东北地区民航运输行业兼并重组趋势与可行性分析-81-

第六章：中国民航运输行业投资政策环境分析-82-
第一节、宏观经济政策对民航运输行业的影响-82-
一、“双稳健”经济政策-82-
二、贸易政策-82-
三、国家对旅游的政策-83-
第二节、行业政策对民航运输行业的影响-83-
一、航空行业监管政策-83-
二、航空运输行业销售政策-83-
三、产业结构政策-84-
1、关于货运和支线的政策-84-
2、关于通用航空的政策-84-
3、关于飞行流量的规划-84-
4、关于销售代理的政策规划-85-
5、产业组织政策-85-
1）对航空投资主体的鼓励政策-85-
2）适当放权给直属航空公司-85-
3）鼓励航空公司重组，增强竞争力-86-
4）机场经营中引入竞争因素-86-
6、产业区域政策-86-
7、产业投资政策-86-
第三节、航空运输业的准入机制-87-
一、对投资主体的准入机制-87-
二、对支线航空的准入机制-87-
三、放宽国际航线的准入机制-88-
四、扩大热点航线的开放力度-88-
第四节、机场和航空管理体制改革-88-
一、机场管理体制-88-
二、航线管理体制-89-
三、2007年空管改革-90-
第五节、民航基金征收办法改革分析-90-
一、欧美机场建设基金筹措方式-90-
二、中国民航基金的问题-91-

第七章：影响民航运输行业发展的主要因素分析-92-
第一节、民航运输行业发展的竞争格局分析-92-
一、中国航空行业竞争力弱-92-
二、中国航空业面临的国际航空业的竞争环境-92-
三、中国民航采取联盟形势参与国际航空市场竞争-93-
四、航空行业的市场竞争格局分析-93-
1、民营航空公司竞争力最弱-93-
2、国内航空公司失意货运市场-93-
3、在优质航线上，大型航空公司继续领先-94-
4、多层次的竞争格局-94-
第二节、航空燃油的价格走势分析-94-
一、2006—2007年航空燃油市场分析-94-
二、航空燃油价格波动对民航运输业的影响分析-95-
三、航空公司应对航油价格的主要措施-96-
1、多在国外采购航油-96-
2、节能降耗，提高燃料利用率-96-
3、征收燃油附加费-96-
4、提高机票价格-97-
第三节、航空运输业的替代品分析-97-
一、公路运输市场分析-97-
1、中国公路基础设施情况-97-
2、中国公路运力分析-99-
二、铁路运输市场分析-99-
三、水运运输市场分析-101-
1、水运运输的基础设施情况-101-
2、中国水运能力分析-102-
第四节、中国民航运输行业发展存在的问题-103-
一、航空企业经济效益不理想-103-
二、民航资产评估不规范-103-
三、航空产业结构不合理-103-
四、产权界定不明晰-103-

第八章：中国民航运输行业兼并重组现状分析-105-
第一节、中国民航运输行业兼并重组背景分析-105-
一、产业集中度的分散导致兼并重组的发生-105-
二、同业竞争导致航空业兼并重组-105-
三、竞争加剧，外资开始进入中国航空业-105-
四、燃油价格的不断上涨引发企业之间的兼并重组-106-
第二节、中国民航运输行业兼并重组现状分析-106-
第三节、中国民航运输企业兼并案例分析-107-
第四节、中国民航运输行业兼并重组趋势分析-109-
一、强势的航空公司不断兼并弱势的航空公司-109-
二、外资通过兼并重组的方式进入中国市场的可能性越来越大-109-
三、民营资本将加大力度进入民航业-109-

第九章：中国民航运输行业兼并重组的障碍分析-111-
第一节、政策障碍-111-
一、市场准入政策-111-
二、价格管制政策-111-
三、航线准入政策-111-
四、民航企业兼并重组监管加强-112-
第二节、资金障碍-112-
一、航空信贷方面的限制-112-
二、航空运营过程中的成本障碍-113-
三、国际资本融资能力方面的障碍-113-
第三节、航线障碍-113-
一、八种航权-113-
二、我国航权开放进程-114-
三、空管体制对航空公司营建航线网络带来的障碍-115-
四、民资进军民航需谨慎-116-
五、“十一五”计划中对航空行业的要求-117-
第四节、技术障碍-117-
一、核心技术的掌握-117-
二、机场建设的问题-118-

第十章：国外航空企业兼并重组案例分析-119-
第一节、印度喷射航空公司全资收购撒哈拉航空公司-119-
一、兼并重组背景与核心价值分析-119-
二、兼并重组过程以及兼并重组方案分析-119-
三、兼并重组整合之后的发展战略分析-119-
第二节、德国汉莎航空公司并购瑞士国际航空公司-119-
一、兼并重组背景与核心价值分析-119-
二、兼并重组过程以及兼并重组方案分析-120-
三、兼并重组整合之后的发展战略分析-120-
第三节、法国航空公司与荷兰皇家航空公司合并-121-
一、兼并重组背景与核心价值分析-121-
二、兼并重组过程以及兼并重组方案分析-121-
三、兼并重组整合之后的发展战略分析-121-
第四节、美利坚航空并购环球航空公司-122-
一、兼并重组背景与核心价值分析-122-
二、兼并重组过程以及兼并重组方案分析-122-
三、兼并重组整合之后的发展战略分析-122-

第十一章：外资或港台资航空企业在中国的兼并重组收购趋势分析-124-
第一节、外资航空公司在中国的发展分析-124-
一、外资航空企业进入中国市场的状况-124-
二、外资航空企业进入中国的模式分析-124-
三、外资航空企业的进入对中国航空市场的影响分析-125-
第二节、美国大陆航空公司在中国投资及兼并重组收购情况分析-125-
一、美国大陆航空公司在中国投资现状分析-125-
二、美国大陆航空公司核心竞争力分析-125-
三、美国大陆航空公司兼并重组趋势-126-
第三节、香港国泰航空公司在中国投资及兼并重组收购情况分析-126-
一、香港国泰航空公司在中国投资现状分析-126-
二、香港国泰航空公司核心竞争力分析-126-
三、香港国泰航空公司兼并重组趋势-127-
第四节、新加坡航空公司在中国投资及兼并重组情况分析-128-
一、新加坡航空公司在中国投资现状分析-128-
二、新加坡航空公司核心竞争力分析-128-
三、新加坡航空公司兼并重组趋势-128-
第五节、美国西北航空公司在中国投资及兼并重组情况分析-129-
一、美国西北航空公司在中国投资现状分析-129-
二、美国西北航空公司核心竞争力分析-129-
三、美国西北航空公司兼并重组趋势-130-
第六节、大韩航空公司在中国投资及兼并重组情况分析-130-
一、大韩航空公司在中国投资现状分析-130-
二、大韩航空公司核心竞争力分析-130-
三、大韩航空公司兼并重组趋势-131-
第七节、韩亚航空公司在中国投资及兼并重组情况分析-131-
一、韩亚航空公司在中国投资现状分析-131-
二、韩亚航空公司核心竞争力分析-131-
三、韩亚航空公司兼并重组趋势-132-
第八节、全日空公司在中国投资及兼并重组情况分析-132-
一、全日空公司在中国投资现状分析-132-
二、全日空公司核心竞争力分析-132-
三、全日空公司兼并重组趋势-133-

第十二章：国内航空企业兼并重组并购案例分析-134-
第一节、南航收购广西航空-134-
一、兼并重组背景与核心价值分析-134-
二、兼并重组过程及兼并重组方案分析-134-
三、兼并重组整合之后的发展战略分析-135-
第二节、国航参股山航-135-
一、兼并重组背景与核心价值分析-135-
二、兼并重组过程及兼并重组方案分析-136-
三、兼并重组整合之后的发展战略分析-136-
第三节、南航参股四川航空-136-
一、兼并重组背景与核心价值分析-136-
二、兼并重组过程及兼并重组方案分析-137-
三、兼并重组整合之后的发展战略分析-137-
第四节、东方航空收购武汉航空-137-
一、兼并重组背景与核心价值分析-137-
二、兼并重组过程及兼并重组方案分析-138-
三、兼并重组整合之后的发展战略分析-138-
第五节、东航收购西北航空-139-
一、兼并重组背景与核心价值分析-139-
二、兼并重组过程及兼并重组方案分析-139-
三、兼并重组整合之后的发展战略分析-139-
第六节、国航收购西南航空-140-
一、兼并重组背景与核心价值分析-140-
二、兼并重组过程及兼并重组方案分析-140-
三、兼并重组整合之后的发展战略分析-140-
第七节、南航收购北航和新疆航空-140-
一、兼并重组背景与核心价值分析-140-
二、兼并重组过程及兼并重组方案分析-141-
三、兼并重组整合之后的发展战略分析-141-

第十三章：中国民航运输行业产业链分析及兼并重组机会分析-143-
第一节、航空企业与上游企业兼并重组机会分析-143-
一、航空行业与上游产业链的竞争力分析-143-
二、航空运输企业与航空制造业之间的兼并重组机会分析-143-
第二节、航空企业与下游企业兼并重组机会分析-144-
一、航空行业与下游产业链的竞争力分析-144-
二、航空运输业与航空机场业之间的兼并重组机会分析-144-
第三节、航空企业与其他行业兼并重组机会分析-145-

第十四章：中国民航运输行业不同规模企业兼并重组机会分析-146-
第一节、大型规模企业兼并重组机会分析-146-
一、中国国际航空股份有限公司-146-
1、企业发展战略分析-146-
1）枢纽建设与航线网络扩展计划-148-
2）机队规模扩充与结构优化计划-148-
3）成本控制与效率提升计划-149-
4）市场营销计划-149-
5）服务质量提升计划-149-
6）品牌经营计划-150-
7）联盟与战略合作计划-150-
8）货运业务发展计划-150-
2、企业竞争力分析-150-
1）信息技术竞争力分析-150-
2）航空运输市场网络竞争力分析-151-
3、兼并重组机会分析-151-
二、南方航空公司-152-
1、企业发展战略分析-152-
2、企业竞争力分析-153-
1）信息技术竞争力-154-
2）运输网络竞争力-155-
3、兼并重组机会分析-155-
三、东方航空公司-156-
1、企业发展战略分析-156-
1）全力实施航空枢纽战略积极构建中枢航线网络-156-
2）转变管理模式和管理机制实现战略重组和组织转型-157-
3）打造优质服务品牌推进网络系统管理-157-
2、企业竞争力分析-158-
1）信息技术竞争力分析-158-
2）航空运输市场网络竞争力分析-158-
3、兼并重组机会分析-159-
四、海南航空公司-159-
1、企业发展战略分析-159-
2、企业竞争力分析-161-
3、兼并重组机会分析-162-
第二节、中小型规模企业兼并重组机会分析-163-
一、中国春秋航空公司-163-
1、兼并重组可行性分析-163-
2、兼并重组价值分析-163-
二、北京奥凯航空公司-164-
1、兼并重组可行性分析-164-
2、兼并重组价值分析-165-
三、武汉东星航空公司-165-
1、兼并重组可行性分析-165-
2、兼并重组价值分析-166-
四、上海吉祥航空公司-167-
1、兼并重组可行性分析-168-
2、兼并重组价值分析-168-
五、四川鹰联航空公司-169-
1、兼并重组可行性分析-169-
2、兼并重组价值分析-169-
六、深圳东海航空公司-170-
1、兼并重组可行性分析-170-
2、兼并重组价值分析-170-
七、华夏航空有限公司-171-
1、兼并重组可行性分析-171-
2、兼并重组价值分析-171-
八、上海长城航空有限公司-172-
1、兼并重组可行性分析-172-
2、兼并重组价值分析-172-
九、上海国际货运航空有限公司-172-
1、兼并重组可行性分析-172-
2、兼并重组价值分析-173-

第十五章：中国民航运输行业兼并重组风险分析-174-
第一节、政策风险-174-
第二节、企业整合风险分析-174-
一、战略整合风险分析-174-
二、业务整合风险分析-175-
三、航线整合风险分析-175-
四、维修保养整合风险分析-175-
五、制度整合风险分析-175-
第三节、融资风险分析-176-
第四节、管理风险分析-177-

第十六章：中国民航运输行业兼并重组建议-178-
1、加快政府管理职能的转换，逐步取消垄断，彻底实现政企分开-178-
2、建立现代企业制度，培育多元化的产权主体，理清产权关系-178-
3、加速培养优秀的企业家，充分发挥企业家的积极作用-178-
4、建立健全的法规制度，为民航运输业重组创造良好外部环境-178-

图表索引目录
图表1：研究内容-18-
图表2：民航运输行业兼并重组报告研究方法-19-
图表3：2001-2007年航班数量增长趋势-21-
图表4：航空货运行业的潜在竞争优势对比-28-
图表5：机场管理方式从“经营型”向“管理型”转变-29-
图表6：2005-2007年世界机场货运量排名-30-
图表7：中国航空业十五期间固定资产投资额-32-
图表8：中国航空业十一五期间投资额-33-
图表9：中国航空运输企业国际竞争SWOT分析-34-
图表10：航空货运流程图-38-
图表11：中国国内旅客选择航空运输方式原因分析-39-
图表12：1995-2007年国内航空货邮吞吐量增长趋势-40-
图表13：2007年中国货邮吞吐量地区结构图-40-
图表14：1995-2007年国内航空旅客吞吐量增长趋势-41-
图表15：2007年中国旅客吞吐量地区结构-42-
图表16：2007年我国6类机场数量和旅客吞吐量-42-
图表17：2007年上半年三大民航客座率和增长情况分析-43-
图表18：2004—2007年上半年三大民航客座率比较分析-46-
图表19：2007年人民币升值比率与南方航空公司带来的收益对比-48-
图表20：2007年中国客运飞机起降架次增长对比-49-
图表21：2003-2007年中国民航国内航线旅客吞吐量-50-
图表22：2003-2007年中国民航国际航线旅客吞吐量-50-
图表23：2004-2007年中国航空客运地区结构-51-
图表24：1995-2007年国内航空航班起降架次发展趋势-52-
图表25：2007年中国货邮吞吐量地区结构-53-
图表26：2007年五大机场货邮吞吐量对比-53-
图表27：2003-2023年各座级飞机提供可用座公里比例-55-
图表28：2004-2023年中国民航110座级以下客机退役情况预测-55-
图表29：中国民用机场一览表-56-
图表30：2007年国内航空客运、货运吞吐量前20名城市机场-57-
图表31：2004-2007年三大城市客运量占全部客运量的比重-59-
图表32：我国机场行业运力集中度-60-
图表33：广州机场与香港机场货运成本比较-60-
图表34：广州机场与香港机场货运总成本比较单位：港元/公斤-60-
图表35：国内机场的非航收入比例低于国外先进机场-61-
图表36：2007年旅客吞吐量区域分布-62-
图表37：2007年货邮吞吐量区域分布-63-
图表38：2005-2010年华东地区航空运输量预测-64-
图表39：2005-2007年华东地区航空运输量-66-
图表40：2005-2010年华北地区航空运输量预测-67-
图表41：2005-2007年华北地区航空运输量-68-
图表42：2006-2010年华北地区航空运输量预测-70-
图表43：2005-2007年中南地区航空运输量-70-
图表44：2006-2010年西南南地区航空运输量预测-73-
图表45：2005-2007年西南地区航空运输量-74-
图表46：2006-2010年西北地区航空运输量预测-76-
图表47：2005-2007年西北地区航空运输量-77-
图表48：2006-2010年东北地区航空运输量预测-78-
图表49：2005-2007年东北地区航空运输量-79-
图表50：东北地区主要机场情况表-79-
图表51：2001-2007年东北地区航空运输占全国总量的比重-80-
图表52：2000-2007年我国GDP增长与航空运输量对比-82-
图表53：2003年民航总局移交地方政府管理的机场-89-
图表54：民航基金具体征收标准元/公里-91-
图表55：2007年全国各级公路里程占比-97-
图表56：2007年各级公路进程及增长率-98-
图表57：2007年中国各等级公路历程比例-98-
图表58：2000-2007我国公路货运周转量及增长率-99-
图表59：2007年铁路全行业主要指标完成情况-100-
图表60：2007年中国各级内河航道通航里程比例-101-
图表61：2000-2007年中国水路货运量及增长率-102-
图表62：2000-2007年中国水路货物周转量及增长率-102-
图表63：2000—2007我国航空运输业主要并购事件-107-
图表64：德国汉莎航空公司与瑞士国际航空公司的兼并重组过程-120-
图表65：美国西北航空核心竞争力-129-
图表66：南航兼并重组过程-134-
图表67：兼并重组过程-138-
图表68：兼并重组过程-141-
图表69：航空物流运输的三个发展阶段-145-
图表70：兼并重组整合后的中国民航业格局-146-
图表71：2003-2006年中国国际航空公司产值统计-147-
图表72：2003-2007年中国国际航空公司净利润统计-148-
图表73：2003-2007年中国南方航空公司产值统计-152-
图表74：2003-2007年中国南方航空公司净利润统计-154-
图表75：2003-2007年中国东方航空公司产值统计-156-
图表76：2002-2007年海南航空销售收入统计-160-
图表77：2007年海南航空收入结构-160-
图表78：海南航空市场运营网络-162-
图表79：春秋航空公司兼并重组的可能性-163-
图表80：春秋航空兼并重组价值-163-
图表81：北京奥凯航空公司兼并重组的可能性-164-
图表82：奥凯航空的兼并价值-165-
图表83：武汉东星航空公司兼并重组可能性-165-
图表84：东星航空市场运营网络-167-
图表85：东星航空兼并重组的价值-167-
图表86：上海吉祥航空公司兼并重组可行性分析-168-
图表87：上海吉祥航空兼并重组价值-168-
图表88：四川鹰联航空公司兼并可行性-169-
图表89：鹰联航空兼并重组的价值-169-
图表90：深圳东海航空公司兼并重组可行性分析-170-
图表91：东海航空兼并重组的价值-170-
图表92：华夏航空兼并重组可行性-171-
图表93：华夏航空兼并重组的价值-171-
图表94：长城航空兼并重组可行性分析-172-
图表95：长城航空的兼并重组价值-172-
图表96：上海国际货运航空有限公司兼并重组可行性-172-
图表97：上海国际货运航空有限公司兼并重组价值-173-
图表98：战略整合风险分析-174-
图表99：制度整合的风险-176-
图表100：管理风险分析-177-
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