2007-2008年中国信托业市场深度分析及发展趋势研究报告

报告摘要

    中国信托市场现状及趋势

    2006年，随着国家宏观调控的导向，中国信托产品投资的重心逐步从房地产二级市场转向土地开发一级市场，再转投证券一级和二级市场，中国信托业全年投资金融领域的产品达199个，募集信托资金117.21亿元。与此同时，国内各信托公司开始注重品牌经营，注重产品设计的系列化，注重信托产品投资者的市场细分。例如：上海国投宝石系列和中信信托银行私人理财标准化等一批信托理财系列产品得到了当地市场的广泛认可。另一方面，深国投“南光股份格兰云天大酒店项目集合资金信托计划”的ABS产品、深万科的股权激励信托、中信信托的房屋租赁权信托产品、上国投的外汇理财产品、中海信托20亿元世博会信托凭证的成功发行和华宝信托10亿元世博会信托贷款的发放都不同程度地显示了行业在产品设计和筹融资渠道的创新能力。

    2007年上半年中国信托业面对新的政策和客户环境，依然表现抢眼。从集合类产品来看，据公开资料不完全统计，2007年上半年信托公司共发行集合信托产品280个，资金规模408.6亿元，分别比去年同期增长6.9%和30.5%。特别是信托公司与银行合作的理财产品已经成为信托产品的主力军。中国信托业2007年上半年取得佳绩主要得益于金融市场持续繁荣，尤其是证券市场的上涨行情。2007年上半年集合类信托产品中投资于金融市场的信托产品就有187个，资金规模309.0亿元，分别占整个上半年总数的66.8%（近三分之二）和75.6%（四分之三）。

2006-2007上半年集合信托产品发行情况统计表
发行数量发行规模
时间2007年2006年2007年2006年
一月53 29 42.06 26.80 
二月66 28 79.22 19.47 
三月37 35 59.03 44.09 
四月45 59 71.99 93.59 
五月46 39 112.08 55.03 
六月33 72 44.21 74.01 
半年合计280 262 408.59 312.99 

    2007年，上海、北京继续保持全国信托行业龙头地位，信托地区发展不平衡问题也日益突出，东西部信托差距进一步拉大。2008年对于中国信托行业整体而言，在以竞合的心态和各大金融机构开展合作的同时，如何加快探索混业经营背景下行业的功能定位，找到属于自己的市场蛋糕将成为信托业共同面对的课题和挑战。

研究内容及成果

    本篇报告根据国家统计局、中国银监会、中国证监会、中国人民银行、中国信托业协会以及国内外多种报刊杂志的基础信息以及专业咨询研究单位公布、提供的大量准确详尽的资料数据，在权威而详细数据的基础上我们对国内外信托业总体市场及信托投资项目（尤其是REITs）现状、趋势进行了深入的论述，同其他同类题材的报告相比，我们突出的地方是我们的分析内容，和报告严谨的逻辑思路，同时为您提供最富价值的研究价值及战略建议。您若想对信托市场有个系统的了解或者想投资信托业，本报告是您不可或缺的重要工具。(英文版价格纸介版 20000元人民币 EMAIL电子版21000元人民币 两版合价 21200元人民币)

2007-2008年中国信托业市场深度分析及发展趋势研究报告

报告目录

第一章 研究概述10
第一节 研究背景11
第二节 研究内容12
第三节 研究方法13
第四节 研究结论14

第二章 信托行业定义及行业特征15
第一节 信托行业定义及分类16
一、信托的定义17
二、信托的基本特征18
三、信托的基本原理19
四、信托的职能与作用20
第二节 信托的种类及特点21
一、信托的种类22
二、信托的特点23
三、信托与委托代理的区别24
四、信托与银行信贷的区别25
五、信托与证券投资的区别26
第三节 信托相关概念27
一、信托投资公司28
二、中国信托投资公司的经营范围29
三、信托基金30

第三章 全球信托行业现状与趋势分析31
第一节 全球风险投资行业发展环境32
一、美国次贷危机33
二、全球通货膨胀形势34
三、金融市场动荡35
四、油价加剧全球金融不稳定36
第二节 全球房地产投资信托基金发展现状及特点37
一、全球房地产投资信托基金的运作模式38
二、全球房地产投资信托基金的特性39
1.主要投资房地产或相关金融资产，为投资者提供了稳定的预期39
2.明确的上市要求，并受到非常严厉的监管39
3.股息分派比率通常高达90％以上39
4.众多国家在REITs税收方面有优惠政策39
5.机构投资者被允许投资REITs39
6.对借贷比例与投资有严格的限制39
7.收益来源主要有三种39
8.严格限制资产出售39
9.封闭型信托式是各国发展房地产投资信托基金的主要选择39
10.基金的严格管理和风险隔离是各国基金管理的共同要求39
三、2005－2007年全球房地产投资信托基金的投资规模40
四、REITs连续多年投资回报率高启41
五、2007年全球四大REITs市场增长对比42
第三节 信托业的国际比较分析43
一、以个人信托为主的英国信托业44
二、银信兼营的美国信托业45
三、全能银行环境下的德国信托业46
四、极具创新意识的日本信托业47
第四节 全球信托业发展趋势分析48
一、信托职能走向多元化49
二、信托的定义被模糊化50
三、信托投资业务逐步国际化51
四、信托品种日益创新52

第四章 主要国家信托业现状与趋势分析53
第一节 美国信托业分析54
一、美国信托业发展环境PEST分析55
二、美国信托业相关行业发展分析56
1.美国房地产经济56
2.美国证券投资增长情况56
3.美国股市投融资增长情况56
4.美国债市投融资增长状况56
三、美国信托业业务模式分析57
四、美国信托业相关政策法规分析58
1.统一信托法58
2.证券投资法58
五、美国信托业竞争现状分析59
第二节 德国信托业分析60
一、德国信托业发展环境PEST分析61
二、德国信托业相关产业发展分析62
1.德国房地产业增长分析62
2.德国银行业业务结构分析62
3.德国保险业业务结构62
三、德国信托法业相关政策法规分析63
1.投资公司法63
2.德国信托法综述63
3.德国税收鼓励投资REITs63
四、德国信托业竞争格局分析64
第三节 日本信托业分析65
一、日本信托业发展环境PEST分析66
二、日本信托业相关产业发展现状67
1.日本金融业混业经营分析67
2.日本房地产市场增长分析67
3.日本银行业业务结构分析67
三、日本信托业相关政策法规分析68
1.日本信托业法68
2.日本银行贷款信托管理条例68
四、日本信托业发展现状69
1.2005－2007年日本投资信托基金运行分析69
2.2005－2007年日本REITs运行分析69
3.日本是亚洲最大的REITs市场69
五、日本信托业竞争格局分析70
第四节 英国信托业分析71
一、英国信托业发展环境PEST分析72
二、英国信托业相关产业发展分析73
1.英国银行业发展现状73
2.英国地产业发展现状73
三、英国信托业相关政策法规74
1.英国信托法74
2.英国政府的REITs政策动向74
四、英国信托业发展特征分析75
1.土地信托业务普遍存在75
2.以个人信托业务为主75
3.法人信托业务集中经营75
五、英国信托业竞争格局分析76
第五节 韩国信托业分析77
一、韩国信托业发展环境PEST分析78
二、韩国信托业相关产业发展分析79
三、韩国信托业相关政策法规80
四、韩国信托业发展特征分析81
五、韩国信托业竞争格局分析82
第六节 新加坡信托业分析83
一、新加坡信托业发展环境PEST分析84
二、新加坡信托业相关产业发展分析85
三、新加坡信托业相关政策法规86
四、新加坡信托业发展特征分析87
五、新加坡信托业竞争格局分析88

第五章 中国信托业宏观环境分析89
第一节 中国信托业宏观经济环境90
一、央行继续加大货币政策调控力度91
二、中国面临通胀和资产升值巨大压力92
三、2007年1-10月宏观经济运行情况93
第二节 中国金融行业发展环境分析94
一、2005－2007年中国证券市场运行分析95
二、中国资产证券化处于发展初期96
三、中国养老金规模迅速壮大97
四、中国企业年金规模已达1200亿元98
五、公司债市场顺利启动99
六、银行业金融机构（含信托）将执行新会计准则100
第三节 中国信托业政策监管环境分析101
一、中国信托监管基本架构102
二、中国信托制度的重建103
三、中国信托赔偿准备金制度104
四、中国信托财产公示制度105
五、公益信托法规缺位106
六、信托公司被纳入同业拆借申请范围107
七、信托化私募证券投资基金应适度监管108
八、信托公司受托境外理财业务管理暂行办法109
第四节 中国信托行业社会环境分析110
一、人口规模分析111
二、年龄结构分析112
三、学历结构分析113

第六章 中国信托行业现状及发展趋势分析114
第一节 中国信托行业发展概述115
一、中国信托业发展态势及回顾116
二、我国信托企业总体情况介绍117
三、我国信托企业的经营范围分析118
四、信托公司发展状况分析119
第二节 中国信托业务发展现状120
一、2005－2007年中国信托资产现状121
二、信托新政实施带来的变化122
三、年金争夺市场信托公司优劣势分析123
四、2007年中国集合资金信托产品统计分析124
五、居间业务对信托公司的机遇125
六、信托公司获得开办QDII业务资格126
第三节 中国信托行业问题与对策分析127
一、信托法规体系不健全128
二、信托业经营主体单一129
三、受托人忠于委托人而需履行的诚信义务及自律问题130
四、委托理财缺乏信托法律支撑131
五、监管机关定位错位132
第四节 中国信托业前景及发展趋势分析133
一、中国理财前景十分广阔134
二、信托业走向混业经营135
三、银信合作成为信托公司发展的可选之路136
四、规模化发展资产证券化137

第七章 中国信托市场细分品种分析138
第一节 信托品种募集资金能力分析139
第二节 信托品种的特色分析140
第三节 已发行产品收益率分析141
第四节 中国信托资金运用方式现状142
一、中国信托资金运用总体现状143
二、主要信托资金运用方式风险收益分析144
1.贷款信托类144
2.权益信托类144
3.融资租赁信托144
4.不动产信托144
三、中国信托品种期限分析145
四、中国信托品种投向行业分析146
五、产品风险保障措施、种类等147
第五节 已发行产品的税务处理方式148
一、中国信托税收面临的主要问题149
1.流转税重复征收149
2.所得税纳税客体性质难界定149
3.公益信托规定缺乏相应配套税收制度149
二、中国信托行业税收问题解决方式150

第八章 中国信托行业竞争格局分析151
第一节 中国信托行业竞争格局总体概述152
第二节 中国主要区域信托行业竞争格局分析153
一、北京地区154
二、上海地区155
三、深圳地区156
四、广州地区157
第三节 中国其他区域信托行业竞争格局分析158

第九章 中国信托行业服务领域热点分析159
第一节 房地产行业160
一、中国房地产行业的前景分析161
二、中国房地产行业综合竞争力比较162
三、中国信托行业服务企业分析163
1.万科163
2.金融街163
3.招商局163
4.金地集团163
5.华侨城163
6.中远发展163
7.其他优质房地产集团公司163
第二节 环保行业164
一、中国信托行业进入水治理产业分析165
二、中国信托业进入城市垃圾处理行业的趋势166
三、中国信托业进入大气治理产业的趋势167
第三节 基础设施行业168
一、中国信托业进入高速公路行业分析169
二、中国信托业进入城市轨道行业的趋势170
第四节 中国信托行业服务领域对比分析171
一、房地产、环保和基础设施行业赢利比较172
二、房地产、环保和基础设施行业风险比较173
三、进入房地产、环保和基础设施行业的难易程度比较174
四、进入房地产、环保和基础设施行业的抗风险能力比较175
五、房地产、环保和基础设施行业进入的最佳时机分析176

第十章 中国信托行业国外主体企业综合竞争力分析177
第一节 英国安石投资178
一、企业发展背景分析179
二、企业竞争力SWOT分析180
三、企业业务模块BCG模型分析181
四、研究成果及战略建议182
第二节 三菱信托银行183
第三节 花旗银行184
第四节 巴克莱银行185
第五节 香港新鸿基金融集团186

第十一章 中国信托行业国内主体企业综合竞争力分析187
第一节 中信信托188
一、企业发展背景分析189
二、企业竞争力SWOT分析190
三、企业业务模块BCG模型分析191
四、研究成果及战略建议192
第二节 中诚信托193
第三节 中海信托194
第四节 平安信托195
第五节 上海国投196
第六节 华宝信托197
第七节 深圳国投198
第八节 中原信托199

第十二章 中国信托业市场投资机会与风险分析200
第一节 项目运营风险201
第二节 项目市场风险202
第三节 决策管理风险203
第四节 政策风险204
第五节 整合风险205

第十三章 中国信托业市场研究成果及建议206
第一节 中国信托业市场研究成果207
第二节 中国信托业市场战略建议208

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