2007-2008年中国投资银行业市场深度分析及发展趋势研究报告

报告摘要

    中国投资银行市场参与主体增多，竞争日趋激烈，

    从中国目前投资银行的市场主体来看，可以大致分为几大类：首先是外资独立投资银行以及跨国金融集团在中国进行的投资银行业务，其次是国内各大银行开展的投资银行业务，第三是证券公司为主的投资银行，第四是保险公司的投资银行业务，第五是信托公司开展的投资银行业务等等。各方对投资银行的定位、业务结构、竞争优劣势、发展前景等等方面都存在着巨大的差异。

    外资投资银行将在中国投行市场保持长久的竞争优势并获得快速增长。中国投资银行的发展时间短，国内市场的竞争力普遍依赖政府政策的倾斜与照顾，最典型的莫如中金公司凭借自身的实力和强大的政府背景拿到了一个又一个大单。但是纯经济意义上的中国本土投行在中国市场的竞争力依然很弱，更遑论在国际投行市场。反观外资投资银行，外资投行的中国地区股本市场业务一般占其营业额的六七成，债券业务占10％，还有10％是并购业务。虽然香港的IPO佣金比例（2.5％－3.5％）低于美国（7％左右）甚多，但中国市场的机会和总收益依然可观。在快速发展的市场驱动下，国际知名投行拓展中国业务的不乏日益加快，可以遇见外资投行的市场份额还将继续扩大。

报告价值

    本篇报告包含研究小组通过各种渠道采集的翔实而准确的经济运行数据、投资银行业的运行数据、各个银行的经营数据。从全球投资银行市场的发展环境（包括经济环境、社会环境、政策环境、技术环境、产业环境等）多方面多角度地分析全球范围内的投资银行业务现状、营收现状、竞争结构现状、趋势及标杆企业剖析。我们研究小组着重分析了中国投资银行发展现状、投行主体、外资投行的竞争力与中资投行竞争力比较、中国各类投行细分业务市场的现状及趋势及标杆企业分析。同市面上其他产品相比，我们突出的地方是我们的分析内容，和报告严谨的逻辑思路，为您深入了解投资银行市场最富价值的研究成果及战略建议。(英文版价格纸介版 22000元人民币   EMAIL电子版23000元人民币 两版合价 23200元人民币)

2007-2008年中国投资银行业市场深度分析及发展趋势研究报告

报告目录

第一章研究概述10
第一节研究背景11
第二节研究内容12
第三节研究方法13
第四节研究结论14

第二章投资银行定义及特性15
第一节投资银行定义及分类16
一、投资银行的定义16
二、投资银行的起源与发展16
三、投资银行的类型16
第二节投资银行的业务分类17
一、风险投资17
二、金融创新17
三、资产证券化17
四、财务顾问与投资咨询17
五、基金管理17
六、公司理财17
七、项目融资17
八、兼并与收购17
九、证券私募发行17
十、证券经纪交易17
十一、证券承销17
第三节投资银行的组织结构18
一、合伙人制18
二、混合公司制18
三、现代公司制18

第三章全球投资银行业发展环境评述19
第一节全球经济发展环境20
一、2004-2007年全球经济发展概述20
二、2004-2007年主要经济体经济发展概述20
三、经济全球化进程加快20
四、美国次级债对全球经济的影响20
第二节全球政治发展环境21
一、2004-2007年全球政治环境发展22
二、2004-2007年主要经济体政治环境发展23
三、北美银行业监管体系24
四、欧盟银行业监管体系24
五、日本银行业监管体系24
第三节全球投资银行业技术环境25
一、全球范围内的知识产权保护意识26
二、新技术快速涌现27
三、创新成为投资银行发展的原动力28
四、信息化技术对投资银行业的挑战29

第四章全球投资银行业发展概述30
第一节全球投资银行业发展概况31
一、2005-2007年全球投资银行业发展营收规模32
二、亚太地区2007年投资银行业务费创新高33
三、全球投资银行业排名发生变化34
四、国际金融混业发展下的投资银行业35
五、投资银行发展模式及效率36
第二节美国投资银行业发展概况37
一、美国投资银行的发展历程38
二、美国投资银行业务及监管的法律问题39
三、美国投资银行股权结构特征分析39
四、2005-2007年美国投资银行营收规模40
五、2005-2007年美国投资银行业盈利状况40
六、美国投资银行竞争格局41
七、美国投资银行业发展趋势分析41
第三节欧洲主要国家投资银行业发展概况42
一、2004-2007年瑞士投资银行业概况42
二、2004-2007年德国投资银行业概况43
三、2004-2007年英国投资银行业概况44
四、2004-2007年法国投资银行业概况44
第四节日本投资银行业概况45
一、日本投资银行的发展历程45
二、日本投资银行业的整合46
三、日本主要投资银行46
四、日本银行系统的稳健性评估47
五、日本投资银行业标杆企业分析47
六、日本投资银行业发展趋势分析47
第五节韩国投资银行业概况48
一、韩国金融体系下的投行业务48
二、韩国放宽外资进入银行业门槛49
三、韩国投资银行竞争格局49
四、韩国对外证券投资升温50
五、韩国投资银行业标杆企业分析50
六、韩国投资银行业发展趋势分析50

第五章中国投资银行业发展环境分析51
第一节中国投资银行业经济环境52
一、2004-2007年国民经济发展分析53
二、2004-2007年中国经济结构分析53
三、2004-2007年中国金融市场分析54
第二节中国投资银行业政策环境55
一、税收的政策倾斜56
二、证券承销业务的管制与证券经纪业务的价格规制57
三、保险资金投资银行股权政策明确58
四、外资参股银行业政策59
五、分业经营政策60
第三节银行业改革与资产组合分析61
一、中国银行业改革的历史进程回顾62
二、股份制商业银行改革的三个环节63
三、商业银行资产组合结构的调整措施64
四、商业银行资产组合结构调整的趋势65
第四节中国投资银行业政策环境发展趋势66
一、采用多种组织形式并存的投资银行67
二、逐步放宽银行资金进入投行领域68
三、将提高投行的准入门槛69

第六章中国投资银行业发展现状分析70
第一节中国投资银行业发展概述71
一、中国投资银行的发展历程72
二、中国投资银行的三种类型73
三、中国投资银行迅速成长74
第二节中国投资银行业发展特征分析75
一、法律环境与制度建设相对滞后76
二、行政干预在中国投资银行的发展中起主导作用77
第三节中国投资银行业存在的问题78
一、资金基础薄弱79
二、业务范围狭窄80
三、机构设置小而全81
四、行业分工不明确，专业化程度低81
五、竞争趋同现象严重81
第四节中外投资银行差距分析82
一、发展管理模式的差距82
二、业务内容上的差距83
三、经营层次上的差距84
四、中美投资银行并购业务比较84
第五节中国投资银行竞争格局分析85
一、中国投资银行业的竞争结构85
二、证券承销业务竞争格局86
三、推荐上市和托管业务竞争格局87
四、证券经纪业务竞争格局87
五、中国投资银行规模集中度分析87
第六节中国投资银行业发展趋势88
一、垄断趋势形成，但尚不显著88
二、行业集中度向自然垄断过度89
三、与商业银行的分合问题继续困扰投行90
四、投行业务多样化趋势90
五、中国投行走向国际市场90

第七章中国投资银行业细分行业现状与趋势分析91
第一节中外合资投资银行92
一、中外合资投资银行类机构政策分析92
二、全球投行巨头进入中国投行业务市场的途径分析93
三、花旗集团在华设立合资投资银行历程及进展93
四、高盛在华设立合资投资银行历程及进展94
五、美林证券在华设立合资投资银行历程及进展94
六、摩根斯坦利在华设立合资投资银行历程及进展94
七、法国BNP集团在华设立合资投资银行历程及进展95
八、中外合资投资银行在华竞争优劣势SWOT分析95
九、中外合资投资银行发展趋势95
第二节商业银行投行业务96
一、商业银行加紧投行部建设96
二、商业银行发展投行业务的可行性97
三、商业银行发展投行业务的SWOT分析98
四、不同类型的商业银行采取了不同的投行策略98
五、商业银行发展投行业务法律条件初步具备99
六、国有商业银行投融资与并购趋势100
七、商业银行发展投行业务的趋势分析100
第三节保险公司投行业务101
一、2004-2007年保险行业营收及利润分析101
二、中国保险公司业务结构调整与投行关联性102
三、保险投资银行股权上限3% 重大投资不得超两家102
四、投行业务有望向保险资产管理公司敞开大门103
五、中国保险公司发展投行业务SWOT分析103
六、保险公司发展投行业务趋势103
第四节证券公司投行业务104
一、2004-2007年证券公司营收及盈利分析104
二、证券公司发展投行业务的可行性分析105
三、证券公司投行业务SWOT分析105
四、地方券商发展投行业务仍有空间106
五、2005-2007年证券公司投融资与并购分析106
六、证券公司投行业务发展趋势106
第五节信托公司投行业务107
一、中国信托行业发展现状及趋势107
二、信托公司拓展投资银行业务的竞争环境108
三、信托公司发展投行业务SWOT分析109
四、中国信托公司的功能定位109
五、信托公司投行业务发展趋势109

第八章中国投资银行细分市场现状与趋势分析110
第一节证券承销市场111
一、中国证券发行及承销政策分析111
二、2005-2007年中国证券承销市场规模112
三、中国证券承销市场竞争格局分析113
四、中国证券承销市场集中度分析114
五、中国证券承销市场发展趋势114
第二节证券经纪市场115
一、中国证券经纪业务政策分析115
二、2005-2007年中国证券经纪业务规模分析116
三、银河证券夺冠2007年券商证券经纪业务117
四、中国证券经纪市场竞争格局分析118
五、中国证券经纪市场集中度分析119
六、中国证券经纪市场发展趋势119
第三节债券业务120
一、中国债券发行与交易政策分析120
二、2007年债券市场重大事件121
三、2005-2007年中国债券市场规模122
四、中国债券发行与交易市场竞争格局分析123
五、中国债券市场发展趋势123
第四节兼并与收购124
一、2005-2007年中国并购规模124
二、外资并购中国企业现状及趋势125
三、中资企业跨国并购现状及趋势125
四、国有企业并购重组现状及趋势126
五、民营企业并购重组现状及趋势126
六、本土投资银行在中国并购市场的竞争力SWOT分析127
七、合资投资银行在中国并购市场的竞争力SWOT分析127
第五节资产证券化128
一、资产证券化的内涵与国际发展128
二、中国资产证券化政策环境分析129
三、投资银行在资产证券化中的机会与风险130
四、中国资产证券化现状131
五、中国资产证券化存在的问题与发展趋势131

第九章中国投资银行业投融资与并购分析132
第一节中国投资银行业投融资与并购背景分析133
一、金融混业经营与分业经营133
二、银行、保险、信托业改革背景134
三、中国证券公司的竞争背景及业务结构背景135
四、中外投资银行存在巨大的差距135
第二节中国投资银行业投融资与并购动机分析136
一、金融多元化经营136
二、提高行业集中度137
三、摆脱单一业务发展模式137
四、业务结构重组137
第三节中国投资银行业投融资与并购模式138
一、“托管+并购”重组模式138
二、政府救助重组投资银行模式139
三、优质投资银行并购扩张模式140
四、引进外资进行投资银行重组140

第十章投资银行业国际主体企业发展战略及竞争力141
第一节美国花旗银行142
一、企业发展背景分析143
二、企业竞争力SWOT分析143
三、企业业务模块BCG模型分析144
四、2005－2007年企业运营指标分析144
五、公司发展战略及在华发展策略145
六、研究成果及战略建议145
第二节高盛146
第三节美林147
第四节摩根大通148
第五节摩根士丹利149

第十一章投资银行业国内主体企业发展战略及竞争力150
第一节中金公司151
一、企业发展背景分析152
二、企业竞争力SWOT分析152
三、企业业务模块BCG模型分析153
四、2005－2007年企业运营指标分析153
五、公司发展战略及在华发展策略154
六、研究成果及战略建议154
第二节中银国际155
第三节中国工商银行投行业务156
第四节建设银行投行业务157
第五节中国交通银行投行业务158
第六节平安集团投行业务159
第七节联合证券投行业务160
第八节平安证券投行业务161
第九节海通证券投行业务162
第十节宏源证券投行业务163
第十一节中信证券投行业务164

第十二章中国投资银行业机会与风险165
第一节资产重组风险166
第二节文化整合风险167
第三节决策管理风险168
第四节财务风险169
第五节业务整合风险170

第十三章投资银行业务市场研究成果及战略建议171
第一节中国投资银行业务市场的研究成果172
第二节中国投资银行业务市场的战略建议173

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