2007—2008年中国有色金属行业兼并(并购)重组决策咨询及行业竞争力研究报告

2007—2008年中国有色金属行业兼并(并购)重组决策咨询及行业竞争力研究报告

2007—2008年中国有色金属行业兼并(并购)重组决策咨询及行业竞争力研究报告

研究报告目录
第一章  研究概述16
第一节  研究目的16
第二节  研究内容16
第三节  研究方法16
第四节  研究区域17
第五节  市场竞争力指标体系17

第二章  世界有色金属产业发展现状18
第一节  全球有色金属行业发展特征18
一、全球矿产勘查投入创历史新高，一些项目取得重要进展18
二、多数有色金属价格创历史最高纪录，有色金属产品出口国利润丰厚20
三、全球有色金属行业并购再掀狂潮，矿业公司巨头血腥拼杀21
四、资源保守主义抬头，欧佩克35年来首次“扩军”22
五、国际矿工罢工不断，全球矿业面临劳动力困扰24
六、全球矿业科技被寄予厚望，一些进展令人鼓舞25
七、2007年全球矿产品供需变数增加，但矿产品价格逐渐趋于合理水平26
第二节  全球有色金属行业供求格局27
一、2006-2007年全球有色金属行业生产格局分析27
二、2006-2007年全球有色金属行业需求格局分析28
第三节  全球有色金属行业竞争格局分析29
一、2006-2007年全球有色金属行业竞争现状分析29
二、2006-2007年全球有色金属行业竞争集中度分析30
三、2006-2007年全球有色金属行业地区竞争格局分析30
第四节  2008-2010年全球有色金属行业发展趋势预测30

第三章  中国有色金属行业的现状分析33
第一节  2006-2007年中国有色金属产业投资现状分析33
一、中国有色金属行业投资情况及特点分析33
二、中国有色金属行业投资收益情况分析33
三、中国有色金属行业投资趋势分析33
第二节  2006-2007年中国有色金属市场供求关系分析34
一、2006-2007年中国有色金属行业供给分析34
1、2006-2007年中国有色金属行业供给总规模分析34
2、有色金属行业供给的地区结构分析34
2、有色金属行业供给的地区集中度分析35
二、2006-2007年中国有色金属行业需求分析35
1、2006-2007年中国有色金属行业需求总规模分析35
2、2006-2007年中国有色金属行业供需对比分析36
3、2006-2007年中国有色金属行业价格分析39
第三节  2006-2007年中国有色金属进出口情况分析41
一、2006-2007年中国有色金属进出口总量分析41
二、2006-2007年中国有色金属进出口结构分析41
第四节  2008-2010年中国有色金属行业供需预测42

第四章  中国有色金属行业主要细分市场概况43
第一节  铜43
一、市场概况和特点43
二、2006-2007年中国铜的供需分析43
1、中国铜的生产43
2、中国铜的消费44
3、中国铜的进出口44
三、2008-2010年中国铜供需预测44
第二节  铅45
一、市场概况和特点45
二、2006-2007年中国铅的供需规模46
1、中国铅产销形势46
2、中国铅进出口现状47
三、2008-2010年中国铅供需预测47
第三节  锌49
一、市场概况和特点49
二、2006-2007年中国锌供需规模51
1、近几年中国不断加大对锌的投资51
2、中国锌产量和市场情况51
3、中国锌进出口情况52
4、中国锌消费领域52
三、2008-2010年中国锌供需预测53
第四节  锡53
一、中国锡市场概况和特点53
二、2006-2007年中国锡供需规模54
三、2008-2010年中国锡供需预测55
第五节  钨56
一、中国钨市场概况和特点56
二、2006-2007年中国钨供需规模56
三、2008-2010年中国钨供需预测58
1、政策分析58
2、市场分析59
第六节  镍60
一、中国市场概况和特点60
二、影响2007年镍价走势的几点因素61
三、2008年镍价走势预测63
二、2006-2007年供需规模63
三、2008-2010年供需预测64
第七节  钛64
一、市场概况和特点64
二、2006-2007年供需规模65
三、2008-2010年供需预测65
第八节  黄金66
一、市场概况和特点66
二、2006-2007年供需规模66
三、2008-2010年供需预测67
第九节  白银68
一、市场概况和特点68
二、2006-2007年供需规模68
1.感光材料69
2.装饰材料69
3.接触材料69
4.能源工业用银69
三、2008-2010年供需预测70
第十节  铝70
一、市场概况和特点70
二、2006-2007年供需规模71
三、2008-2010年供需预测72
1、氧化铝的供应72
2、电价72
3、经济波动周期影响73
4、进出口关税的影响73
5、用铝行业发展趋势的变化73

第五章  中国有色金属行业主要产业集群发展现状及竞争力分析74
第一节  东北地区74
一、2008-2010年东北地区有色金属供需规模分析74
1、区域市场供需总体趋势74
2、大兴安岭有色金属74
3、辽宁有色金属74
二、东北地区有色金属行业发展特征与产业格局分析75
1、行业发展与振兴东北政策相结合75
2、有色金属上下游产业齐备75
三、东北地区有色金属行业区域竞争格局及主体分析76
1、政府重点支持两大支柱企业，支持民营企业发展产品深加工76
2、竞争主体－抚顺铝厂发展情况76
3、竞争主体－葫芦岛锌厂发展情况77
四、东北地区有色金属行业兼并重组趋势与可行性分析77
1、中国有色集团将占主导地位77
2、国资委鼓励有色企业参加重组炭素企业78
第二节  华北地区78
一、2008-2010年华北地区有色金属供需规模分析78
1、供给规模78
2、矿藏储量79
二、华北地区有色金属行业发展特征与产业格局分析79
1、电力供应比较充足79
2、高耗能高资源产品为主，必须加快结构调整79
3、内蒙古规划8大有色金属成矿带和工业园区79
三、华北地区有色金属行业区域竞争格局及主体分析80
1、华北地区有色金属行业区域竞争格局分析80
2、竞争主体分析—包头铝厂80
3、竞争主体分析—通顺铝业80
4、竞争主体分析—赤峰宏峰有色金属集团80
四、地区有色金属行业兼并重组趋势与可行性分析80
第三节  华东地区81
一、2008-2010年华东地区有色金属供需规模分析81
二、华东地区有色金属行业区域竞争格局及主体分析82
1、华东地区有色金属行业区域竞争格局分析82
2、竞争主体分析—山东铝业发展战略82
3、竞争主体分析—上海凯地金属矿业82
4、竞争主体分析—厦门钨业82
三、地区有色金属行业兼并重组趋势与可行性分析83
1、福建鼓励外资投资有色金属深加工83
2、厦门钨业资产重组83
第四节  华中地区83
一、2008-2010年华中地区有色金属供需规模分析83
二、华中地区有色金属行业发展特征与产业格局分析85
1、华中有色金属原料供给充足85
2、国有经济占据主导地位86
3、该地区行业的部分技术处于领先水平86
4、总量得到迅速发展，但企业规模经济效益有待提高86
三、华中地区有色金属行业区域竞争格局及主体分析86
1、华中地区有色金属行业区域竞争格局分析86
2、竞争主体分析—大冶有色86
3、竞争主体分析—江西铜业86
四、华中地区有色金属行业兼并重组趋势与可行性分析87
1、延长产业链条，提高集中度87
2、湖南有色收购衡阳钨矿场87
3、中有色、五矿、中铝业等将对华中的有色金属企业进行整合87
第五节  华南地区88
一、2008-2010年华南地区有色金属供需规模分析88
二、华南地区有色金属行业发展特征与产业格局分析88
1、华南有色金属企业接近下游企业88
2、广东有色金属发展战略89
三、华南地区有色金属行业区域竞争格局及主体分析89
1、华南地区有色金属行业区域竞争格局现状89
2、竞争主体分析—中金岭南89
第六节  西部地区90
一、2008-2010年西部地区有色金属供需规模分析90
1、资源枯竭严重90
2、云南建立铜业基地90
3、甘肃有色金属行业91
4、广西有色金属行业91
二、西部地区有色金属行业发展特征与产业格局分析92
1、西部地区的资源储备足92
2、西部地区有色金属行业政策倾斜度92
3、西部地区的开发投资环境得到改善92
三、西部地区有色金属行业区域竞争格局及主体分析93
1、西部地区有色金属行业区域竞争格局现状93
2、竞争主体分析—云铜集团发展战略93
3、竞争主体分析—金川集团发展战略93

第六章  中国有色金属产业投资政策环境分析95
第一节  宏观经济政策对有色金属行业的影响95
一、出口退税政策有利于再生有色金属行业发展95
二、政策组合防止投资过热95
三、国企政策性关闭破产95
四、取消加工贸易，征收进口关税和进口环节税96
第二节  产业政策调整对有色金属行业的影响96
一、提高项目审批的标准96
二、差别电价政策96
三、节能建降耗政策有助于再生有色金属96
四、产业政策鼓励上下游企业联合重组，提高产业集中度和企业竞争力96
第三节  环境保护政策对有色金属业的影响97
一、环保政策核心是实现清洁生产97
1、高能耗低效率导致环境污染97
2、实施清洁生产的主要技术97
二、主要的环保措施97
1、奖励治理环境效果好的官员97
2、对建设项目施行限批、行业限批、区域限批97
3、停电、停运、停止贷款97
4、提高有色金属投资准入政策98

第七章  影响有色金属行业发展的主要因素分析99
第一节  影响中国有色金属行业发展的风险因素分析99
一、国家战略物质政策99
二、勘探发掘水平99
1、中国有色金属勘探投入99
2、中国金属勘探发展方向100
三、下游产业发展水平100
四、有色矿产资源蕴藏结构101
1、部分有色金属储量丰富101
2、贫矿多、富矿少，开发利用难度大，加大了投资成本101
3、有色金属矿产分布广101
第二节  中国有色金属产业发展存在的问题102
一、有色金属产业发展模式102
二、有色金属行业存在盲目投资103
三、矿权交易市场混乱103
四、有色金属原料进口增加行业不稳定因素104

第八章  中国有色金属行业兼并重组现状分析105
第一节  中国有色金属行业兼并重组背景分析105
一、有色金属产业结构调整105
二、国有企业现代化体制改革106
三、企业投融资体制改革106
四、中国经济带动有色金属需求增长107
第二节  中国有色金属行业兼并重组现状分析108
一、有色金属行业并购政策性导向很强108
二、以中国铝业、中国有色集团、五矿集团等特大企业为主导108
三、兼并重组方式众多109
四、并购重组需要解决职工安置问题109
第三节  中国有色金属企业兼并特征分析110
一、为了获得有色资源优势进行并购110
二、产业整合特征明显110
三、巩固企业在有色金属领域的垄断地位110
四、规避市场风险110
第四节  中国有色金属行业兼并重组趋势分析110
一、中国有色金属行业的并购将加速110
二、外资将积极参与有色金属行业的并购111
1、为了取得产业发展上的协同效应111
2、为了实现竞争的后发优势111
3、为了整合国有企业的资源，实现购并方盈利最大化111
4、跨国公司可以享受政策优惠111
三、强强联合并购重组受关注111

第九章  中国有色金属行业兼并重组的障碍分析113
第一节  政策障碍113
一、国家对“两高一资”产品出口采取更严厉限制措施113
二、国家对高能耗产品停止优惠电价措施114
三、各省分别出台对矿产资源限制政策114
四、国家的环保政策约束115
五、国家对部分有色金属产品开采总量控制115
第二节  资金障碍116
第三节  资源障碍116
第四节  技术障碍117
一、节能排放技术117
二、再生有色金属技术118

第十章  国外有色金属行业兼并重组案例分析119
第一节  巴西淡水河谷公司收购加拿大国际镍公司119
一、兼并重组背景与核心价值分析119
1．兼并重组背景119
2．核心价值分析119
二、兼并重组过程分析与兼并重组方案分析119
三、整合后发展战略分析120
第二节  自由港麦克莫兰铜金公司收购菲尔普斯道奇公司120
一、兼并重组背景与核心价值分析120
1．兼并重组背景120
2．核心价值分析121
二、兼并重组过程分析与兼并重组方案分析121
三、整合后发展战略分析121
第三节  瑞士斯特拉塔矿业(Xstrata)收购加拿大鹰桥121
一、兼并重组背景与核心价值分析121
1．兼并重组背景121
2．核心价值分析121
二、兼并重组过程分析与兼并重组方案分析121
三、整合后发展战略分析122
第四节  巴力克黄金公司收购PlacerDome公司122
一、兼并重组背景与核心价值分析122
1．兼并重组背景122
2．核心价值分析122
二、兼并重组过程分析与兼并重组方案分析122
三、合后发展战略分析123

第十一章  外资有色金属企业在中国的兼并重组趋势分析124
第一节  外资并购风险分析124
一、外资并购所面临的风险124
1、因政治经济体制的特殊性导致的风险124
2、政策和法律风险124
3、产业政策上的风险124
4、企业财产权上的风险124
5、税收方面的风险124
6、诉讼风险124
7、资产评估风险124
8、泄密导致的风险125
9、富余职工安置方面的风险125
10、环境保护方面的风险125
11、并购后整合上的风险125
12、．因突发事件带来的风险125
二、风险防范的对策125
1、充分掌握有关信息125
2、委托中介部门出具专业意见126
3、制作周密的并购合同126
4、建立风险预警监管机制126
第二节  巴西淡水河谷公司126
一、巴西淡水河谷公司在中国投资现状分析126
1、河南省永煤集团126
2、与首钢签订合作备忘录127
二、巴西淡水河谷公司核心竞争力分析127
三、巴西淡水河谷公司兼并重组趋势与可能性分析127
第三节  瑞士嘉能可国际公司127
一、瑞士嘉能可国际公司在中国投资现状分析127
二、瑞士嘉能可国际公司核心竞争力分析127
1、与瑞士信贷集团联盟127
2、成立俄铝联合公司127
3、拥有全球最大的锌熔制造商,瑞士斯特拉塔矿业128
三、瑞士嘉能可国际公司兼并重组趋势与可能性分析128
第四节  加拿大巴里克鲍尔黄金公司128
一、巴里克鲍尔黄金公司在中国投资现状分析128
二、巴里克鲍尔黄金公司核心竞争力分析128
三、巴里克鲍尔黄金公司兼并重组趋势与可能性分析128

第十二章  国内有色金属行业兼并重组案例分析129
第一节  湖南有色并购中钨高新的案例分析129
一、兼并重组背景与核心价值分析129
1、兼并重组背景129
2、核心价值分析129
二、兼并重组过程与兼并重组方案分析129
1、兼并重组过程129
2、兼并重组方案分析130
三、整合后发展战略分析130
第二节  中国铝业系列并购案例分析131
一、兼并重组背景与核心价值分析131
1、兼并重组背景131
2、核心价值分析131
二、兼并重组过程分析与兼并重组方案分析132
1、兼并重组过程132
2、兼并重组方案分析132
三、整合后发展战略分析132
第三节  天津中迈并购黄河铝电集团133
一、兼并重组背景133
二、兼并重组过程分析与兼并重组方案分析133
1、兼并重组过程133
2、兼并重组方案分析134
3、兼并重组点评134

第十三章  中国有色金属业兼并重组主体竞争力分析136
第一节  中国铝业136
一、矿石供应能力136
二、公司资本运营情况136
三、公司核心竞争力分析137
1、资源优势137
2、规模优势137
3、市场占有138
四、公司发展战略分析138
1、扩大电解铝产能，优化一体化138
2、跨越式发展铝加工138
3、对外控制铝土矿资源138
五、公司兼并重组趋势与可能性分析138
第二节  铜陵有色139
一、矿石供应能力139
二、公司资本运营情况140
三、公司核心竞争力分析141
1、资源优势141
2、管理优势141
3、科技优势141
四、公司发展战略分析141
五、公司兼并重组趋势与可能性分析141
第三节  金川集团142
一、矿石供应能力142
二、公司资本运营情况142
三、公司核心竞争力分析144
1、具有一定的规模144
2、资源保障能力144
3、技术优势明显144
四、公司发展战略分析144
五、公司兼并重组趋势与可能性分析145

第十四章  有色金属企业规模性兼并重组机会分析146
第一节  大型规模企业被兼并重组机会146
一、江西铜业146
1、企业发展战略分析146
2、企业优势分析146
3、兼并重组可能性分析146
二、云南铜业146
1、企业发展战略分析146
2、企业优势分析147
3、兼并重组可能性分析147
三、江西钨业147
1、企业发展战略分析147
2、企业发展瓶颈分析147
3、兼并重组可能性分析147
第二节  中小型企业被兼并重组机会148
一、柳州有色冶炼公司148
1、兼并重组可行性分析148
2、兼并重组价值分析148
二、金堆城钼业148
1、兼并重组可行性分析148
2、兼并重组价值分析148
三、柳州华锡集团148
1、兼并重组可行性分析148
2、兼并重组价值分析148
四、海亮股份公司149
1、兼并重组可行性分析149
2、兼并重组价值分析149

第十五章  中国有色金属行业兼并重组机会分析150
第一节  有色金属行业产业链分析150
一、有色金属产业链特点150
二、产业链位置行业利润中的作用151
三、有色金属产业链效应151
四、产业链与产能扩张企业受追捧152
第二节  中国有色金属企业行业内兼并重组机会分析152
一、行业宏观市场分析152
二、从有色金属上市公司看行业兼并重组机会153

第十六章  中国有色金属产业兼并重组风险分析155
第一节  战略整合风险分析155
一、战略整合是企业兼并成功的重要因素155
二、整合的价值链分析156
三、经营战略整合157
四、组织文化整合158
第二节  业务整合风险分析159
一、客户关系维护中的风险159
二、多元化发展业务整合中的风险159
三、销售渠道整合中的风险159
四、产品整合中的风险160
五、市场整合中的风险160
第三节  融资风险分析160
一、融资风险概念160
二、融资风险的种类及防范措施161
第四节  生产管理风险分析163
第五节  内部控制风险分析163
一、兼并重组后内部控制的必要性163
二、兼并重组后内部控制风险的表现形式164
三、企业兼并重组后的内部控制风险防范164

第十七章  中国有色金属产业兼并重组建议167
第一节  有色金属行业产业结构调整的主要体现167
第二节  整合海外矿山资源渐成潮流167

报告图表索引
图表1：2006—2007年全球经济增长速度18
图表2：世界商业性勘查费比较18
图表3：全球并购交易额增长（2000—2007年）21
图表4：2006—2007年国际有色金属现货价格及同比增长率28
图表5：2006—2007年个别有色金属价格上涨图30
图表6：2004—2010年全球有色金属价格（预测）  美元/吨31
图表7：2006—2007年有色金属行业固定资产投资、资产以及利润大幅增加33
图表8：2006—2007年中国有色金属市场格局36
图表9：2006—2007年国际现货/期货市场价格增幅分析39
图表10：2007—2010年中国有色金属行业供需预测42
图表11：2006—2007年国内主要铜生产企业产量43
图表12：2006—2007年中国有色金属铜的供需规模44
图表13：2006—2007年各行业铜消费比重分析44
图表14：2007—2010年中国有色金属供需预测44
图表15：2006—2007年中国铅金属供需规模46
图表16：2007年-2010年中国铅金属供需预测47
图表17：2005—2007年我国锌产量前20位企业49
图表18：2006—2007年中国锌金属供需规模分析50
图表19：国内已探明储量在100万吨以上的锌矿储量和品位情况51
图表20：2007—2010年中国锌金属供需规模预测53
图表21：2006—2007年份中国锡金属供需规模54
图表22：2007—2010年中国锡金属供需预测55
图表23：2006—2007年中国钨金属供需规模56
图表24：2007—2010年中国钨金属供需预测58
图表25：1980-2007年镍价出现的五次高峰与三次低点60
图表26：1980-2007年镍价出现的五次高峰对照图60
图表27：1980-2007年镍价出现的三次低点对照图60
图表28：2005—2007年全球初级镍供需缺口对照图61
图表29：1999-2007年中国镍供需状况对照图61
图表30：2006—2007年份中国镍金属市场供需规模63
图表31：2007—2010年中国镍金属供需预测64
图表32：2006—2007年中国金属钛供需规模65
图表33：2007—2010年中国钛金属供需预测65
图表34：2006—2007年中国黄金供需规模67
图表35：2007—2010年中国黄金市场供需预测67
图表36：2006—2007年中国白银供需规模68
图表37：2007—2010年中国白银规模预测70
图表38：2006—2007年份铝供需规模71
图表39：2007—2010年中国有色金属铝供需预测72
图表40：2010年东北地区有色金属产量占全国比重74
图表41：大兴安岭矿带分布74
图表42：2007年—2010年辽宁有色金属产量及增长率75
图表43：辽宁有色金属各品种产量比重75
图表44：抚顺铝厂主要产品表76
图表45：2004-2007年抚顺铝厂铝产量76
图表46：2010年华北地区有色金属产量占全国比重78
图表47：2004年—2010年山西省有色金属产量及增长率78
图表48：2010年华东地区有色金属产量占全国比重81
图表49：2010年华中地区有色金属产量占全国比重83
图表50：江西有色金属储量占全国的比重图84
图表51：2004-2010年江西有色金属产量增长84
图表52：2004-2010年湖南有色金属产量增长85
图表53：2004-2010年安徽有色金属产销增长85
图表54：2010年华南地区有色金属产量占全国比重88
图表55：2010年西部地区有色金属产量占全国比重90
图表56：2004-2010年云南有色金属产增长90
图表57：2004-2010年甘肃有色金属产增长91
图表58：2004-2010年广西有色金属产增长92
图表59：有色金属价格与下游产业关联格局100
图表60：中国有色金属储量表101
图表61：中国有色金属矿产分布区域表101
图表62：中国固体废弃物利用率102
图表63：国家发改委有色金属产业结构调整目录105
图表64：并购重组价值源泉中的战略能力/规模收益类型109
图表65：中国有色金属兼并重组障碍113
图表66：中国有色金属行业兼并重组政策障碍114
图表67：2007年中国有色金属价格同比增长图116
图表68：中国有色金属铜资矿源分布比例117
图表69：美国、日本、德国再生铜占原生铜比例120
图表70：巴力克并购Placer Dome资金组成122
图表71：淡水河谷占巴西铁矿比例126
图表72：2003-2007年中国铝业矿石供应量136
图表73：2003-2007年中国铝业营业额统计136
图表74：2003-2007年中国铝业利润统计136
图表75：2007-2010年中国氧化铝、电解铝产量预测138
图表76：2003-2007年铜陵有色矿石供应量139
图表77：2003-2007年铜陵有色营业额统计140
图表78：2003-2007年铜陵有色利润统计140
图表79：2003-2007年金川集团矿石供应情况142
图表80：2003-2007年金川集团营业额统计142
图表81：2003-2007年金川集团利润统计143
图表82：2006-2007年锌业股份净利润预测152
图表83：兼并重组后战略整合计划155
图表84：兼并重组后员工不确定性风险155
图表85：价值源泉中的战略能力/规模收益类型157
图表86：组织文化整合类型158
图表87：不同组织文化类型的适应性158
图表88：融资风险管理内容160
图表89：风险控制的主动与被动关系161
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